ВЫКУП ОБЛИГАЦИЙ ДЛЯ ПЕРЕПРОДАЖИ:
ГНАУ верна своей прежней позиции
Письмо Государственной налоговой администрации Украины от 05.05.11 г. № 12577/7/15-0317
«О предоставлении консультации о налогообложении операций с ценными бумагами»
В комментируемом
письме налоговики изложили свое видение порядка отражения в учете по налогу на прибыль операций перепродажи облигаций собственной эмиссии. При этом в письме затронуты вопросы налогообложения данных операций в период действия Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» в редакции от 22.05.97 г. № 283/97-ВР (далее — Закон о налоге на прибыль) и Налогового кодекса Украины (далее — НКУ).Налоговый учет до 01.04.11 г.
В комментируемом письме ГНАУ фактически воспроизвела тезисы своего письма от 09.06.09 г. № 12006/7/15-0217 (см. ком. «Выкуп для перепродажи собственных облигаций: налоговый учет по версии ГНАУ» // «БН», 2009, № 33, с. 8), а именно:1.
Специальные «ценнобумажные» правила п.п. 7.6.1 Закона о налоге на прибыль не распространяются на операции эмиссии и обратного выкупа или погашения ценных бумаг. Данную позицию можно считать устоявшейся, поскольку она последовательно излагалась в ряде писем ГНАУ* (см., в частности, письма ГНАУ от 05.05.07 г. № 4390/6/15-0316, от 04.04.07 г. № 6723/7/15-0517, от 11.09.06 г. № 10148/6/15-0316, от 22.08.06 г. № 15828/7/16-1517-26). Мы с таким подходом согласны, поскольку об этом прямо говорится в п.п. 7.6.1 Закона о налоге на прибыль.* Хотя встречались консультации, в которых нормы п.п. 7.6 Закона о налоге на прибыль предписывалось распространять и на операции выкупа ценных бумаг (см., например, письмо ГНАУ от 15.01.03 г. № 322/6/15-1316).
2.
Денежные средства, задействованные в операциях эмиссии (выпуска) облигаций, у эмитента не включаются в валовые доходы и валовые расходы. Этот вывод также соответствует нормам п.п. 7.9.1 и п.п. 7.9.2 Закона о налоге на прибыль.3.
Операции перепродажи выкупленных облигаций отражаются в учете по «ценнобумажным» нормам п. 7.6 Закона о налоге на прибыль. С таким заключением можно согласиться, поскольку операции продажи эмитентом ранее выкупленных облигаций не считаются эмиссией* и соответственно эмиссионные оговорки на них не распространяются.* В определении эмиссии из Закона Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» от 23.02.06 г. № 3480-IV речь идет об установленной законодательством последовательности действий, которая применительно к эмиссии облигаций приведена в его ст. 28. Из этой процедуры следует, что эмиссией является только первое размещение (выпуск) ценных бумаг.
4.
Эмитент может отразить в «ценнобумажном» учете расходы на приобретение облигаций собственной эмиссии в ситуации, когда он осуществляет их выкуп с целью последующей перепродажи в таком же отчетном периоде. Одновременно признаются и доходы от продажи облигаций, а полученный результат (прибыль или убыток) отражается по правилам п. 7.6 Закона о налоге на прибыль. Здесь необходимо обратить внимание на два момента.Позитивный: налоговики придерживаются мнения, что при продаже выкупленной облигации эмитент имеет право на расходы. В то же время, хотя такой вывод в целом и соответствует духу
Закона о налоге на прибыль , формальное прочтение законодательных норм не дает оснований полагать, что эмитент имеет право на расходы по облигациям. Так, абз. 5 п.п. 7.6.1 предусматривает, что положения п. 7.6 Закона о налоге на прибыль на операции по обратному выкупу или погашению ценных бумаг эмитентом не распространяются. Это логично, поскольку при выкупе облигаций эмитент фактически возвращает заимствованные при выпуске облигаций средства, а не несет расходы на приобретение ценных бумаг.Другое дело, что законодатели упустили из вида специфику операций по перепродаже выкупленных облигаций и не предусмотрели специальных норм для их налогообложения. В связи с этим законодательный пробел пришлось восполнять налоговикам, и отрадно, что к решению проблемы они подошли нефискально.
Негативный момент состоит в том, что ГНАУ позволяет применять «расходные» правила только в ситуации, когда выкуп облигаций и их продажа осуществляются в одном налоговом периоде. Это настораживает, поскольку неизвестно, чем при этом руководствуются налоговики. В принципе здесь могут быть два варианта,
Вариант 1.
Налоговики в очередной раз излагают свою позицию о том, что расходы по ценным бумагам можно показать только в периоде их продажи (см. по этому поводу, в частности, письма ГНАУ от 02.03.05 г. № 1799/6/15-1116, от 14.05.05 г. № 9265/7/15-1117, от 16.07.04 г. № 13292/7/15-1117). С этим мы согласиться не можем, поскольку в Законе о налоге на прибыль такой привязки расходов к доходам не предусмотрено.Вариант 2.
ГНАУ позволяет использовать «расходные» правила только в ситуации, когда облигации продаются в периоде их выкупа. И хотя такая интерпретация менее вероятна, нельзя исключить, что в будущем налоговики не откажутся от своей либеральной позиции, аргументируя это «спецификой ситуации», ставшей предметом рассмотрения письма. Поэтому особенно рассчитывать на либеральные консультации налоговиков мы не советуем.5.
В декларации по налогу на прибыль при повторной продаже собственных облигаций расходы на приобретение облигаций собственной эмиссии должны были отражаться в строке 2.2 приложения К3, а доходы от повторной продажи — в строке 2.1 указанного приложения.Налоговый учет после 01.04.11 г.
К аналогичным заключениям ГНАУ пришла и применительно к учету операций по перепродаже ценных бумаг в период действия НКУ. В частности, налоговики указали, что:1. «
Ценнобумажные» правила п. 153.8 НКУ (аналога п. 7.6 Закона о налоге на прибыль) не распространяются на операции эмиссии и обратного выкупа или погашения ценных бумаг. Поскольку такая формулировка соответствует положениям абз. 1 п. 153.9 НКУ, с ней следует согласиться. Действительно, учет таких операций регламентируется нормами пп. 153.4.1 и 153.4.2 НКУ, в соответствии с которыми денежные средства, задействованные в операциях эмиссии (выпуска) облигаций, у эмитента не включаются в доходы и расходы.2. При
перепродаже выкупленных облигаций учет ведется по «ценнобумажным» нормам п. 153.8 НКУ. Данный вывод тоже соответствует нормам п. 153.9 НКУ.3.
При продаже облигаций, выкупленных в том же периоде, возникают доходы, но есть и право на расходы (см. «Как облагается операция по перепродаже выкупленных облигаций по версии ГНАУ»).
| Как облагается операция по перепродаже выкупленных облигаций по версии ГНАУ Извлечение из комментируемого письма «<...> если плательщик налога осуществляет выкуп облигаций собственной эмиссии с целью последующей перепродажи в таком же отчетном периоде, такая повторная продажа облигаций расценивается как операция с ценными бумагами, финансовый результат которой будет облагаться налогом в соответствии с п. 153.8 ст. 153 Кодекса, т. е. отрицательный финансовый результат переносится на уменьшение финансовых результатов от операций с ценными бумагами такого же вида будущих отчетных периодов в порядке, определенном ст. 150 раздела III Кодекса, а прибыль — включается в состав доходов по результатам такого отчетного периода». |
4.
В отчетности по налогу на прибыль операции повторной продажи собственных облигаций отражаются так: расходы на приобретение облигаций показываются в строке 2.2 приложения ЦП к строке 03.20 приложения ІД к Налоговой декларации по налогу на прибыль, а доходы от их повторной продажи — в строке 2.1 данного приложения.От себя добавим следующее. В
НКУ пробел касательно отражения операций по перепродаже выкупленных облигаций собственной эмиссии законодатели так и не восполнили — специальных норм для учета данных операций не приведено. А исходя из общих положений, оснований для отражения расходов по выкупленным облигациям по-прежнему нет. Ведь, как правильно заметили налоговики, нормы п. 153.8 НКУ, в котором среди прочего речь идет о расходах по ценным бумагам, не распространяются на операции по обратному выкупу облигаций. Поэтому при данных обстоятельствах плательщикам, намеревающимся перепродать выкупленные облигации, можно порекомендовать получить индивидуальную налоговую консультацию по данному вопросу, при использовании которой получившее ее лицо не может быть привлечено к ответственности (п. 53.1 НКУ).Вместе с тем в любом случае в ситуации, когда выкуп облигаций и их продажа происходят в разных периодах, «ценнобумажные» расходы по ним до момента продажи лучше не показывать.
