Под амортизируемой себестоимостью понимают стоимость, по которой финансовый актив или финобязательство оценивают при первоначальном признании (приложение А к МСФО 9):
— за вычетом выплат в счет основной суммы;
— плюс или минус накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, рассчитанная по методу эффективной ставки процента (ЭСП), и
— минус сумма резерва под убытки (применительно к финансовым активам).
Для финансовых активов и финансовых обязательств амортизируемая себестоимость является базовым методом последующей оценки.
Финансовые активы
Финансовый актив оценивают по амортизируемой себестоимости, если выполняются оба таких условия (§ 4.1.2 МСФО 9):
1) финактив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение договорных денежных потоков (а не его продажа до наступления срока погашения), и
2) денежные потоки являются исключительно выплатами основной суммы долга и процентов на ее непогашенную часть.
Основная сумма долга — это справедливая стоимость финансового актива на дату его первоначального признания. А начисляемые на нее проценты отражают: (1) временную стоимость денег, (2) кредитный риск и (3) прочие расходы, связанные с кредитованием (§ 4.1.3 МСФО 9).
Указанным требованиям соответствуют только долговые инструменты
Среди них, в частности: торговая дебиторка, выданные займы, депозиты в банках. Сюда даже могут попасть облигации, удерживаемые до погашения, т. е. те, которые выполняют исключительно депозитную функцию. А вот производные финактивы (деривативы) и инструменты капитала (акции других предприятий) не соответствуют критериям данной бизнес-модели. Их не оценивают по амортизируемой себестоимости.
Например, предприятие выдает займы. Допустим, в рамках бизнес-модели оно ожидает погашения займов, а не продает их коллекторам. В таком случае условия бизнес-модели выполнены. Причем если в истории предприятия и были факты продажи таких долгов, это ничего не меняет. Тут важен общий подход. Для традиционного займа условие о денежных потоках тоже выполнено. Ведь будут погашены изначально известные и определенные суммы в виде основного долга и процентов. Причем не важно — заем процентный или беспроцентный (речь о процентах от дисконтирования). Поэтому такой заем учитывают по амортизируемой себестоимости.
А вот если два обсуждаемых условия не выполняются, тогда финансовый актив придется оценивать по справедливой стоимости через ПСД или через прибыль или убыток (см. «Оценка по справедливой стоимости» этого номера). Если выдается заем проблемному предприятию, то можно говорить, что получаемые проценты зависят не от договора, а от стараний заемщика. И тогда тоже такой заем учитываем по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Амортизируемую себестоимость рассчитывают методом ЭСП. Она дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива. То есть амортизируемая себестоимость отражает денежные потоки от финактива, которые предприятие получит в том случае, если будет удерживать этот актив до погашения. Хотя продажи финактивов в рамках данной бизнес-модели также возможны. Правда, в редких случаях.
Начисленный в процессе амортизации финансового актива процентный доход отражают в составе прибыли или убытка (§ 5.7.2 МСФО 9).
Финансовые обязательства
По общему правилу основой последующей оценки всех финобязательств является амортизируемая себестоимость по методу ЭСП (§ 4.2.1 МСФО 9). Под исключение попадают:
1) финобязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
2) финобязательства, возникающие, когда передача финактива не соответствует требованиям прекращения признания или имеет место продолжающееся участие;
3) договоры финансовой гарантии;
4) обязательства по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной;
5) условная компенсация, признанная приобретателем по МСФО 3 «Объединение бизнеса».
По амортизируемой себестоимости с использованием метода ЭСП оценивают: торговую кредиторку, полученные займы, другие долговые инструменты (выпущенные облигации).
Изменения стоимости в процессе учета финобязательства по амортизируемой себестоимости (начисление процентного расхода) отражают в составе прибыли или убытка (§ 5.7.2 МСФО 9).
Дисконтирование: нюансы
Выделим ряд важных моментов, связанных с дисконтированием фининструментов.
1. Амортизируемую себестоимость фининструментов определяют, повторим, методом ЭСП (внутренней ставки доходности). Под последней понимают ставку дисконтирования ожидаемых будущих денежных поступлений (или платежей) до величины первоначально инвестированной (или полученной). Подробнее см. «Операция займа в МСФО-учете заимодателя» этого номера.
Если ЭСП (которая дисконтирует номинальную сумму платежа/поступления) оказывается ниже рыночной ставки процента (преобладающей ставки для подобного финансового инструмента с аналогичным кредитным рейтингом — § Б5.1.1 МСФО 9), то в качестве ставки дисконтирования принимают рыночную ставку.
2. Дисконтировать ли заем, выданный/полученный на рыночных условиях? При первоначальной оценке такой фининструмент можно не дисконтировать. Ведь в момент первоначального признания его оценивают по справедливой стоимости. А та, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре. Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых расходов по операции, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась. А вот в дальнейшем, если для целей последующей оценки выбрали амортизируемую себестоимость, тогда
фининструмент нужно дисконтировать на каждую дату баланса
с применением первоначальной ставки — ЭСП на дату признания.
Когда можно не дисконтировать при последующем признании? Если это не приведет к существенным отклонениям от дисконтированной стоимости, т. е. когда долговой инструмент краткосрочный — кредит получен и погашен в рамках одного квартала. В ситуации же, когда уплачены серьезные комиссии, долговой инструмент долгосрочный либо же проценты платятся в конце срока займа, от дисконтирования не уйти.
3. Дисконтированию подлежат не только долгосрочные, но и краткосрочные долговые финактивы и финобязательства. Другое дело, что дисконтирование за короткие промежутки времени может несущественно влиять на стоимость долга. Если же эффект от дисконтирования является существенным, то это обыденное дело. Впрочем, прямое предостережение по поводу годового периода существует только для торговой дебиторской задолженности (§ 63 МСФЗ 15 «Доход от договоров с клиентами»).
4. Нерыночные условия обычно возникают в отношениях с участниками (акционерами) предприятия. В таком случае процентные доходы и расходы, начисленные при амортизации фининструмента, нельзя относить в состав прибыли или убытка. Рассчитанные суммы дисконта и его амортизацию показывают в составе капитала. Подробнее см. «Суммы дисконта и долги собственников(ам)» этого номера.
