Реинвестиция дивидендов

РЕИНВЕСТИЦИЯ ДИВИДЕНДОВ

Одним из способов увеличения размера уставного капитала как акционерного общества, так и общества с ограниченной ответственностью является реинвестиция дивидендов. Однако применение этого варианта увеличения уставного капитала возможно только теми обществами, которые по результатам деятельности имеют прибыль.

Под реинвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций (п.п. 14.1.81 НК).

Согласно Порядку увеличения (уменьшения) размера уставного капитала публичного или частного акционерного общества, утвержденному решением ГКЦБФР от 30.08.2011 г. № 1181, одним из источников увеличения уставного капитала акционерного общества является прибыль или ее часть (реинвестиция дивидендов в том числе). Такое увеличение уставного фонда акционерного общества может быть осуществлено исключительно путем увеличения номинальной стоимости акций.

Что касается общества с ограниченной ответственностью, то при увеличении уставного капитала за счет реинвестированных дивидендов, начисленных участникам, увеличивается сумма вклада каждого участника в уставный капитал.

Бухгалтерский учет

Учет увеличения уставного капитала общества путем реинвестирования дивидендов осуществляется подобно его увеличению за счет дополнительных взносов с той лишь разницей, что в погашение задолженности участников по дополнительным взносам в уставный капитал засчитывается задолженность по начисленным акционерам (собственникам) дивидендам.

Налоговый учет

В соответствии с п.п. 136.1.3 НК суммы средств или стоимость имущества, поступающих плательщику налога в виде прямых инвестиций или реинвестиций в корпоративные права, эмитированные таким плательщиком налога, эмитент не включает в состав доходов.

Особенности обложения дивидендов налогом на прибыль регулирует п. 153.3 НК. По общему правилу эмитент корпоративных прав, принимающий решение о выплате дивидендов своим акционерам (собственникам), начисляет и вносит в бюджет авансовый взнос по налогу на прибыль в размере ставки, установленной п. 151.1 НК (в 2012 году — 21 %), начисленной на сумму дивидендов, предназначенных для выплаты. При этом саму сумму фактически выплачиваемых дивидендов на сумму такого налога не уменьшают. Указанный авансовый взнос вносится в бюджет до/ или одновременно с выплатой дивидендов.

Вместе с тем согласно п.п. 153.3.5 НК в случае выплаты дивидендов (1) физическим лицам и (2) в виде акций (долей, паев), эмитированных (выпущенных) предприятием, начисляющим дивиденды, предприятие-эмитент не уплачивает авансовый взнос по налогу на прибыль с суммы дивидендов, при условии, что такая выплата дивидендов никоим образом не изменяет пропорций (долей) участия всех акционеров (собственников) в уставном капитале предприятия-эмитента, независимо от того, были ли такие акции (доли, паи) надлежащим образом зарегистрированы (отражены в изменении к уставным документам) или нет. В противном случае при несоблюдении этих условий (если доли, паи будут изменены или же дивиденды подлежат выплате юрлицам) предприятие-эмитент должно будет до или одновременно с выплатой дивидендов уплатить авансовый взнос по налогу на прибыль в общеустановленном порядке.

Таким образом, при выплате дивидендов можно посредством увеличения уставного капитала снизить налоговую нагрузку на предприятие, важно лишь, чтобы пропорции (доли) участия всех акционеров (собственников) в уставном капитале общества не изменялись.

Отметим также, что согласно п.п. 165.1.18 НК дивиденды, начисляемые в виде акций (долей, паев), не включаются в состав общего месячного (годового) налогооблагаемого дохода, а следовательно, не облагаются налогом на доходы физических лиц при соблюдении следующих условий:

— такие акции (доли) должны быть эмитированы юридическим лицом-резидентом, начисляющим дивиденды;

— начисление дивидендов никоим образом не изменяет пропорций (долей) участия всех акционеров (собственников) в уставном капитале эмитента;

— в результате указанных действий увеличивается уставный капитал такого эмитента на совокупную номинальную стоимость таких начисленных дивидендов.

Конечно, выполнение последнего условия можно назвать наиболее затратным, поскольку увеличение уставного капитала акционерного общества предусматривает осуществление определенных действий, установленных законодательством.

Таким образом, акционерное общество, равно как и общество с ограниченной ответственностью, проводя реинвестицию дивидендов и не изменяя при этом соотношение долей участников в уставном капитале эмитента, имеет налоговую поблажку в виде неуплаты авансового взноса по налогу на прибыль при выплате дивидендов.

Кроме того, сумма реинвестированных дивидендов не облагается налогом на доходы физических лиц, что является уже поблажкой для физлиц-акционеров.

Однако следует учитывать, что если участником общества является юрлицо-нерезидент, то с суммы и за счет суммы начисленных в его пользу дивидендов эмитент обязан удержать и перечислить в бюджет (при такой выплате) налог с доходов, полученных нерезидентом с источником их происхождения из Украины, по ставке 15 %, если иное не предусмотрено международными соглашениями (ст. 160 НК).

Операции по выплате дивидендов в виде ценных бумаг (корпоративных прав) или в денежной форме, которые осуществляются эмитентом, не являются объектом обложения НДС в соответствии с п.п. 196.1.1 НК.

Налогообложение реинвестированных дивидендов у акционера акционерного общества — физического лица

У акционера ПАО было 200 акций номинальной стоимостью 0,50 грн. на сумму 100 грн. После принятия решения о реинвестиции дивидендов уставный капитал общества увеличился в два раза путем повышения номинальной стоимости акций с соблюдением пропорций (долей) участия всех акционеров в уставном капитале ПАО. Следовательно, в результате акционер имеет 200 акций уже на общую сумму 200 грн. В 2012 году этот акционер продает все свои акции (200 штук) за 252 грн., т. е. по цене 1,26 грн. за одну акцию.

Доход такого акционера составляет 252 грн. (200 шт. х 1,26 грн.), а расходы — 200 грн. (200 шт. х 1,00 грн.). Следовательно, инвестиционная прибыль равна 52 грн. (252 грн. - 200 грн.).

Налог на доходы физических лиц: 52 грн. х 15 % : 100 % = 7,80 грн.

Обратите внимание, что если бы акционерное общество не проводило реинвестицию, а решило выплатить акционеру дивиденды в размере 100 грн. денежными средствами, то на первом этапе акционер уплатил бы со своего дохода в виде дивидендов налог в размере 5,00 грн. (100 грн. х 5 % : 100 %).

На втором этапе, когда такой акционер решил бы продать принадлежащие ему акции, его инвестиционный доход составил бы:

200 х 1,26 грн. - 200 х 0,50 грн. = 152 грн.

Соответственно налог на доходы с инвестиционного дохода:

152 грн. х 15 % : 100 % = 22,80 грн.

Увеличение уставного капитала ООО путем реинвестиции дивидендов без изменения долей участников

Общим собранием учредителей ООО «Рассвет» принято решение о начислении дивидендов по итогам 2011 года в сумме 10000 грн. и направлении таких дивидендов на увеличение уставного капитала общества без изменения соотношения долей собственников.

Учредителями ООО «Рассвет» являются:

— ООО «Дельта» — доля в уставном капитале 60 %;

— Иванов С. П. — доля в уставном капитале 40 %.

Увеличение уставного капитала ООО путем реинвестиции дивидендов без изменения долей участников (участники-нерезиденты)

Общим собранием учредителей ООО «Рассвет» принято решение о начислении дивидендов по итогам 2011 года в сумме 10000 грн. и направлении таких дивидендов на увеличение уставного капитала общества без изменения соотношения долей собственников.

Учредителями ООО «Рассвет» являются:

— ООО «Сигнал» (резидент России) — доля в уставном капитале 60 %;

— ЧП «Призма» (резидент Беларуси) — доля в уставном капитале 40 %.

Учредители не представили справку с подтверждением того, что они являются резидентами стран, с которыми заключены международные соглашения об избежании двойного налогообложения.

Увеличение уставного капитала ЧАО путем реинвестиции дивидендов с изменением долей участников

Общим собранием акционеров ЧАО «Виктория» принято решение о начислении дивидендов по итогам 2011 года в сумме 10000 грн. и направлении части таких дивидендов на увеличение уставного капитала общества.

Акционерами ЧАО «Виктория» являются:

— ООО «Свема» — доля в уставном капитале 60 %;

— ЧП «Прадо» — доля в уставном капитале 20 %;

— Иванов С. П. — доля в уставном капитале 20 %.

Акционеры ООО «Свема» и Иванов С. П. согласны направить причитающиеся им дивиденды на увеличение уставного капитала ЧАО. ЧП «Прадо» не возражает против увеличения уставного капитала ЧАО и увеличения номинальной стоимости акций, но дивиденды ЧП «Прадо» выплачиваются денежными средствами.

В результате реинвестиции дивидендов изменилось соотношение долей акционеров в уставном капитале общества.

Увеличение уставного капитала ЧАО путем реинвестиции дивидендов с изменением долей участников (один из участников — нерезидент)

Общим собранием акционеров ЧАО «Прогресс» принято решение о начислении дивидендов по итогам 2011 года в сумме 10000 грн. и направлении части таких дивидендов на увеличение уставного капитала общества.

Учредителями ЧАО «Прогресс» являются:

— ЧП «Призма» (резидент Беларуси) — доля в уставном капитале 60 %;

— ЧП «Прадо» — доля в уставном капитале 20 %;

— Иванов С. П. — доля в уставном капитале 20 %.

Акционеры ЧП «Призма» и Иванов С. П. согласны направить причитающиеся им дивиденды на увеличение уставного капитала ЧАО. ЧП «Прадо» не возражает против увеличения уставного капитала ЧАО и увеличения номинальной стоимости акций, но дивиденды ЧП «Прадо» выплачиваются денежными средствами.

В результате реинвестиции дивидендов изменилось соотношение долей акционеров в уставном капитале общества.

Учредитель-нерезидент не представил справку с подтверждением того, что он является резидентом страны, с которой заключено международное соглашение об избежании двойного налогообложения.