Реінвестиція дивідендів

РЕІНВЕСТИЦІЯ ДИВІДЕНДІВ

Одним зі способів збільшення величини статутного капіталу як акціонерного товариства, так і товариства з обмеженою відповідальністю, є реінвестиція дивідендів. Проте застосування цього варіанта збільшення статутного капіталу можливе лише тими товариствами, які за результатами діяльності мають прибуток.

Під реінвестицією слід розуміти господарську операцію, яка передбачає здійснення капітальних або фінансових інвестицій за рахунок прибутку, отриманого від інвестиційних операцій (п.п. 14.1.81 ПК).

Згідно з Порядком збільшення (зменшення) розміру статутного капіталу публічного або приватного акціонерного товариства, затвердженим рішенням ДКЦПФР від 30.08.2011 р. № 1181, одним із джерел збільшення статутного капіталу акціонерного товариства є прибуток або його частина (реінвестиція дивідендів у тому числі). Таке збільшення статутного фонду акціонерного товариства може бути здійснене виключно шляхом збільшення номінальної вартості акцій.

Що стосується товариства з обмеженою відповідальністю, то при збільшенні статутного капіталу за рахунок реінвестованих дивідендів, нарахованих учасникам, збільшується сума вкладу кожного учасника до статутного капіталу.

Бухгалтерський облік

Облік збільшення статутного капіталу товариства шляхом реінвестування дивідендів здійснюється подібно до його збільшення за рахунок додаткових внесків з тією лише різницею, що в погашення заборгованості учасників за додатковими внесками до статутного капіталу зараховується заборгованість за нарахованими акціонерам (власникам) дивідендами.

Податковий облік

Відповідно до п.п. 136.1.3 ПК суми коштів або вартість майна, що надходять платнику податку у вигляді прямих інвестицій або реінвестицій у корпоративні права, емітовані таким платником податку, емітент не включає до складу доходів.

Особливості обкладення дивідендів податком на прибуток регулює п. 153.3 ПК. За загальним правилом емітент корпоративних прав, який приймає рішення про виплату дивідендів своїм акціонерам (власникам), нараховує та вносить до бюджету авансовий внесок з податку на прибуток у розмірі ставки, встановленої п. 151.1 ПК (у 2012 році — 21 %), нарахованої на суму дивідендів, призначених для виплати. При цьому саму суму фактично виплачуваних дивідендів на суму такого податку не зменшують. Зазначений авансовий внесок вноситься до бюджету до/ або одночасно з виплатою дивідендів.

УУ той же час згідно з п.п. 153.3.5 ПК у разі виплати дивідендів (1) фізичним особам та (2) у вигляді акцій (часток, паїв), емітованих (випущених) підприємством, що нараховує дивіденди, підприємство-емітент не сплачує авансовий внесок з податку на прибуток із суми дивідендів, за умови, що така виплата дивідендів жодним чином не змінює пропорцій (часток) участі всіх акціонерів (власників) у статутному капіталі підприємства-емітента, незалежно від того, були такі акції (частки, паї) належним чином зареєстровані (відображені в зміні до статутних документів) чи ні. В іншому випадку при недотриманні цих умов (якщо частки, паї будуть змінені або ж дивіденди підлягають виплаті юрособам) підприємство-емітент повинно буде до або одночасно з виплатою дивідендів сплатити авансовий внесок з податку на прибуток у загальновстановленому порядку.

Таким чином, при виплаті дивідендів можна за допомогою збільшення статутного капіталу знизити податкове навантаження на підприємство, важливо лише, щоб пропорції (частки) участі всіх акціонерів (власників) у статутному капіталі товариства не змінювалися.

Зауважимо також, що згідно з п.п. 165.1.18 ПК дивіденди, що нараховуються у вигляді акцій (часток, паїв), не включаються до складу загального місячного (річного) оподатковуваного доходу, а отже,  не обкладаються податком на доходи фізичних осіб при дотриманні таких умов:

— такі акції (частки) мають бути емітовані юридичною особою-резидентом, що нараховує дивіденди;

— нарахування дивідендів жодним чином не змінює пропорцій (часток) участі всіх акціонерів (власників) у статутному капіталі емітента;

— у результаті зазначених дій збільшується статутний капітал такого емітента на сукупну номінальну вартість таких нарахованих дивідендів.

Звичайно, виконання останньої умови можна назвати найбільш витратним, оскільки збільшення статутного капіталу акціонерного товариства передбачає здійснення певних дій, установлених законодавством.

Таким чином, акціонерне товариство, так само як і товариство з обмеженою відповідальністю, проводячи реінвестицію дивідендів і не змінюючи при цьому співвідношення часток учасників у статутному капіталі емітента,, має податкову поблажку у вигляді несплати авансового внеску з податку на прибуток при виплаті дивідендів.

Крім того, сума реінвестованих дивідендів не обкладається податком на доходи фізичних осіб, що є вже поблажкою для фізосіб-акціонерів.

Проте слід ураховувати: якщо учасником товариства є юрособа-нерезидент, то із суми та за рахунок суми нарахованих на його користь дивідендів емітент зобов’язаний утримати і перерахувати до бюджету (у разі такої виплати) податок з доходів, отриманих нерезидентом з джерелом їх походження з України, за ставкою 15 %, якщо інше не передбачене міжнародними угодами (ст. 160 ПК).

Операції з виплати дивідендів у вигляді цінних паперів (корпоративних прав) або в грошовій формі, які здійснюються емітентом, не є об’єктом обкладення ПДВ відповідно до п.п. 196.1.1 ПК.

Дохід такого акціонера становить 252 грн. (200 шт. х 1,26 грн.), а витрати — 200 грн. (200 шт. х 1,00 грн.). Отже, інвестиційний прибуток дорівнює 52 грн. (252 грн. - 200 грн.).

ППодаток на доходи фізичних осіб: 52 грн. х 15 % : 100 % = 7,80 грн.

Зверніть увагу: якби акціонерне товариство не проводило реінвестицію, а вирішило виплатити акціонеру дивіденди у розмірі 100 грн. грошовими коштами, то на першому етапі акціонер сплатив би зі свого доходу у вигляді дивідендів податок у розмірі 5,00 грн. (100 грн. х 5 % : 100 %).

На другому етапі, коли такий акціонер вирішив би продати належні йому акції, його інвестиційний дохід склав би:

200 х 1,26 грн. - 200 х 0,50 грн. = 152 грн.

Відповідно податок на доходи з інвестиційного доходу:

152 грн. х 15 % : 100 % = 22,80 грн.

Збільшення статутного капіталу ПАТ шляхом реінвестиції дивідендів зі зміною часток учасників (один з учасників — нерезидент)

Загальними зборами акціонерів ПАТ «Прогрес» прийнято рішення про нарахування дивідендів за підсумками 2011 року в сумі 10000 грн. та спрямування частини таких дивідендів на збільшення статутного капіталу товариства.

Засновниками ПАТ «Прогрес» є:

— ПП «Призма» (резидент Білорусі) — частка в статутному капіталі 60 %;

—— ПП «Прадо» — частка в статутному капіталі 20 %;

— Іванов С. П. — частка в статутному капіталі 20 %.

Акціонери ПП «Призма» та Іванов С. П. згодні спрямувати належні їм дивіденди на збільшення статутного капіталу ПАТ. ПП «Прадо» не заперечує проти збільшення статутного капіталу ПАТ та збільшення номінальної вартості акцій, але дивіденди ПП «Прадо» виплачуються грошовими коштами.

У результаті реінвестиції дивідендів змінилося співвідношення часток акціонерів у статутному капіталі товариства.

Засновник-нерезидент не надав довідку з підтвердженням того, що він є резидентом країни, з якою укладено міжнародну угоду щодо уникнення подвійного оподаткування.