Долгосрочные обязательства по облигациям

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Долгосрочные обязательства по облигациям

Одним из наиболее распространенных инструментов привлечения заемных средств в условиях рыночной экономики являются облигации предприятий. Определение термина «облигация» дано в Законе о ценных бумагах. Облигация — ценная бумага, которая удостоверяет внесение ее первым собственником денег, определяет отношения займа между владельцем облигации и эмитентом, подтверждает обязательство эмитента вернуть владельцу облигации ее номинальную стоимость в предусмотренный условиями размещения облигаций срок и выплатить доход по облигации, если иное не предусмотрено условиями размещения.

Бухгалтерский учет. С позиции бухгалтерского учета обязательства по облигациям являются финансовым инструментом, порядок отражения информации о котором в учете регулируется
П(С)БУ 13.

Согласно п. 29 П(С)БУ 13 финансовые инструменты первоначально оценивают и отражают по их фактической себестоимости, которая состоит из справедливой стоимости активов, обязательств или инструментов собственного капитала, предоставленных или полученных в обмен на соответствующий финансовый инструмент, и расходов, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансового инструмента (комиссионные, обязательные сборы и платежи при передаче ценных бумаг и т. п.).

На каждую следующую после признания дату баланса финансовые обязательства оцениваются по амортизированной себестоимости.

Сущность учета облигаций по амортизированной себестоимости состоит в том, что доход, который предприятие получает в виде премии при размещении облигаций (равно как и расходы в виде дисконта), не могут быть признаны таковыми сразу: их необходимо отражать в составе доходов (расходов) в течение периода начисления процентов по облигациям.

В П(С)БУ 13 не описана методика оценки по амортизированной себестоимости, поэтому в данной ситуации можно воспользоваться методом эффективной ставки процента, который согласно П(С)БУ 12 должен применяться инвестором (собственником облигации) для амортизации дисконта (который возникает при покупке ниже номинала) или премии (возникающей при покупке выше номинала).

Отметим, что не всегда для определения амортизированной себестоимости обязательств по облигациям возможно использование метода эффективной ставки процента. Этот метод не применим, в частности, тогда, когда заранее не известен размер процентной ставки (например, он находится в «привязке» к иностранной валюте). В этом случае для определения амортизированной себестоимости обязательств по облигациям возможно применение метода равномерной амортизации.

Формула расчета эффективной ставки процента имеет вид:

где М — номинальная стоимость облигаций;

V — фактическая стоимость размещения облигаций;

r — фактическая ставка процента;

n — количество периодов обращения облигаций;

D — амортизируемый дисконт;

В — амортизируемая премия.

Рассчитанное по такой формуле значение эффективной ставки процента весьма приблизительно, и ее применение дает существенные погрешности. Более точное значение можно получить при помощи средств электронных таблиц (редактора Мicrosoft Ехсеl). Для этих целей в Мicrosoft Ехсеl ХР и Мicrosoft Ехсеl 2010 используется функция ВСД (в более ранних версиях — функция ВНДОХ).

Если выпускаемые облигации будут погашены в течение 12 месяцев с даты баланса, то соответствующие финансовые обязательства должны рассматриваться эмитентом как текущие, если же срок погашения выпускаемых облигаций превышает один год, то обязательства по ним являются долгосрочными.

Для отражения в бухгалтерском учете расчетов с другими лицами по выпущенным и оплаченным собственным облигациям со сроком погашения более двенадцати месяцев с даты баланса (долгосрочным обязательствам) предназначен счет 52 «Долгосрочные обязательства по облигациям», имеющий три субсчета:

— 521 «Обязательства по облигациям»: по кредиту которого ведется учет долговых обязательств по номинальной стоимости облигаций, по дебету — погашение задолженности по расчетам с собственниками облигаций;

— 522 «Премия по выпущенным облигациям»: по кредиту субсчета как раз и учитываются суммы полученных премий эмитента, т. е. суммы превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью. Эти суммы являются доходом эмитента и списываются по мере амортизации премии по выпущенным облигациям в кредит субсчета 733 «Прочие доходы от финансовых операций»;

— 523 «Дисконт по выпущенным облигациям». Этот субсчет можно назвать своеобразной альтернативой субсчету 522, так как на нем (по дебету) учитывается не положительная, а отрицательная разница между ценой размещения облигаций и их номинальной стоимостью (дисконт). Сумма такой разницы является не чем иным, как расходами эмитента, и списывается с данного субсчета в дебет субсчета 952 «Прочие финансовые расходы».

Свернутое сальдо по счету 52 находит свое отражение в разделе III пассива Баланса.

Отражение в учете операций с краткосрочными облигациями (являющимися такими изначально) связано с определенными трудностями — отсутствием специального счета для этих целей. На наш взгляд, в данной ситуации необходимо воспользоваться правом открытия дополнительных субсчетов бухгалтерского учета.

Такие субсчета могут быть открыты к счету 60 «Краткосрочные займы». Можно открыть, например, субсчета 607 «Краткосрочные обязательства по облигациям», 608 «Премия по выпущенным облигациям» и 609 «Дисконт по выпущенным облигациям». Они будут «краткосрочными» аналогами субсчетов 521, 522, 523 соответственно. Допустимо воспользоваться для целей учета краткосрочных обязательств специальными субсчетами к субсчету 685 «Расчеты с прочими кредиторами».

Свернутое сальдо по этим субсчетам отражается в разделе IV пассива Баланса.

Налоговый учет. Для предприятия, которое эмитирует облигации, порядок налогообложения следует рассматривать в разрезе операций, связанных с эмиссией ценных бумаг, и операций, связанных с выплатой дохода по ним. С точки зрения обложения налогом на прибыль, отношения, связанные с эмиссией облигаций, рассматриваются как кредит под ценные бумаги, удостоверяющие отношение долга.

Порядок отражения в налоговом учете операций с долговыми обязательствами регулируется п. 153.4 НК. Согласно п.п. 153.4.1 НК не включаются в доход средства, привлеченные плательщиком путем размещения или последующей продажи долговых ценных бумаг (в размере основной суммы). В расходы, в свою очередь, не включаются средства, выплачиваемые в связи с возвратом основной суммы путем погашения (выкупа) долговых ценных бумаг (п.п. 153.4.2 НК).

Под основной суммой следует понимать сумму предоставленного кредита, займа или депозита (срочных, доверительных счетов) без учета процентов, фиксированных выплат, премий, выигрышей, сумму консолидированного ипотечного долга в части, соответствующей цене обязательства. В отношении облигаций основной суммой является номинальная стоимость облигации.

Если облигации размещаются плательщиком налога с дисконтом (скидкой с номинала), то согласно п.п. 153.4.3 НК убыток от их размещения относится к составу его расходов в налоговом периоде, в течение которого произошло погашение/выкуп таких ценных бумаг. Это касается и процентных облигаций, проданных с дисконтом.

Размещение облигаций с премией (по цене выше номинальной стоимости) приводит к возникновению прибыли, сумма которой включается в состав доходов в налоговом периоде, в течение которого было осуществлено погашение/выкуп облигаций.

Выпуск облигаций, как отмечалось выше, сопряжен с рядом дополнительных расходов (госпошлина, комиссионные расходы андеррайтеру и т. д.). Такие расходы могут быть включены, на наш взгляд, в состав прочих расходов с отражением в приложении IВ к Декларации по налогу на прибыль предприятия.

Что касается процентов, выплачиваемых держателям облигаций, то они в общем случае включаются в состав расходов, но уже на основании ст. 141 НК.

Однако здесь следует учитывать ограничения размера процентов, включаемых в состав расходов, установленные данной статьей (ограничения касаются ситуаций выплаты процентов нерезидентам, а также выплаты их эмитентами, учредителями (участниками) которых являются нерезиденты).

Сроки включения суммы процентов в состав налоговых расходов установлены п.п. 153.4.3 НК. Как указано в нем, по долговым ценным бумагам суммы процентов включаются в состав расходов эмитента в налоговом периоде, в течение которого была осуществлена или должна была осуществляться их выплата. Это правило касается и процентных облигаций, проданных с дисконтом.

Облигации, размещенные с дисконтом (скидкой с номинала)

Предприятие в апреле 20X0 года разместило облигации номинальной стоимостью 100000 грн. на сумму 98000 грн. Расходы, связанные с выпуском и размещением облигаций (государственная пошлина, комиссионные андеррайтеру и т. д.), составили 1960 грн. Согласно условиям выпуска проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого квартала из расчета 6 % от номинальной стоимости. Срок погашения — 8 апреля 20X1 года.

Определим размер дисконта (премии), подлежащего амортизации:

98000 - 100000 - 1960 = -3960 (грн.).

Таким образом, дисконт (на что указывает отрицательное значение результата), подлежащий амортизации, составил 3960 грн. В данном случае размер дисконта, подлежащего амортизации, состоит из скидки с номинальной стоимости (т. е. дисконта, полученного при размещении) и расходов, связанных с размещением облигаций.

Рассчитаем эффективную ставку процента:

ЭСП = [100000 x 6 % + 3960 : 4] : [(98000 - 1960 + 100000) : 2] x 100 = 7,1312 %.

Эффективная ставка процента, рассчитанная при помощи редактора Мicrosoft Ехсеl, равна 7,1737 %.

Расчет амортизации дисконта по облигациям представим в таблице (см. c. 6):

Операции, связанные с выпуском облигаций, отразятся в учете следующими записями:

Долгосрочные облигации, размещенные с премией (по цене выше номинальной стоимости)

Предприятие в июле 20Х0 года разместило облигации номинальной стоимостью 100000 грн. на сумму 106000 грн. Расходы, связанные с выпуском и размещением облигаций (государственная пошлина, комиссионные андеррайтеру и т. д.), составили 1960 грн. Согласно условиям выпуска проценты начисляются и выплачиваются ежеквартально, в конце каждого квартала из расчета 6 % от номинальной стоимости. Срок погашения — 10 января 20Х2 года.

Определим размер дисконта (премии), подлежащего амортизации:

106000 - 100000 - 1960 = 4040 (грн.).

Таким образом, премия, подлежащая амортизации, составила 4040 грн. Как видим, сумма премии, подлежащей амортизации, представляет собой разность между суммой премии, полученной при размещении, и суммой расходов, связанных с размещением облигаций.

Рассчитаем эффективную ставку процента:

ЭСП = [100000 x 6 % - 4040 : 6] : [(106000 - 1960 + 100000) : 2] x 100 = 5,2212 %.

Эффективная ставка процента, рассчитанная при помощи средств электронных таблиц (редактора Мicrosoft Ехсеl), равна 5,199 %.

Операции, связанные с выпуском облигаций, отразятся в учете следующими записями:

В отчетности (в строке 510 «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам» баланса за I квартал 20X1 года) следует указывать свернутое сальдо по субсчету 611 и по субсчету 522. В нашем случае в строку 510 должна попасть сумма 102173,35 грн. (100000 грн. + 4040 грн. -  590,96 грн. - 621,68 грн. - 654,01 грн.).

Если же на момент перевода долгосрочной задолженности по облигациям в состав текущей в учете числится амортизируемый дисконт, то в строке 510 Баланса должна быть отражена разность между сальдо по кредиту субсчета 611 и остатком по дебету субсчета 523.

Как вариант, возможно также перенести остатки по субсчетам 522 и 523 на субсчета 608 и 609 соответственно.