Оценка финансовых инвестиций на дату баланса и их выбытие

ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ДАТУ БАЛАНСА И ИХ ВЫБЫТИЕ

Бухгалтерский учет. В отличие от налогового учета, где последствия могут иметь исключительно операции по получению дохода от инвестиций и их отчуждению (погашению), в бухгалтерском учете все гораздо сложнее. Здесь в зависимости от вида инвестиции и цели ее приобретения (последующая перепродажа или осуществление контроля над эмитентом) действуют разные методики оценки таких финансовых инвестиций на дату баланса, влияющие на показатели финансового результата инвестора в отчетном периоде. Представим их в таблице.

Как видно, основным методом оценки финансовых инвестиций на дату баланса является их оценка по справедливой стоимости, а если ее невозможно достоверно определить — по себестоимости с учетом уменьшения полезности. С этого метода и начнем рассмотрение.

Налоговый учет. В целях налогообложения сугубо бухгалтерские операции по переоценке финансовых инвестиций в расчет не принимаются. Здесь последствия будут обусловлены лишь их выбытием (отчуждением, погашением).

Как известно, утратить статус инвестора можно двумя способами:

1) продать инвестицию на вторичном рынке: в данном случае ценные бумаги или корпоративные права как отдельный объект права собственности передаются третьему лицу;

2) получить от эмитента инвестиции ее номинальную стоимость (например, погасить облигации, векселя или сберегательные сертификаты в конце периода обращения, получив от эмитента их номинальную стоимость; при ликвидации эмитента корпоративных прав получить часть его имущества).

Однако в налоговом учете инвестора — плательщика налога на прибыль обе эти операции будут иметь равные последствия. Согласно п. 153.8 НК сумма денежных средств или стоимость имущества, полученная (начисленная) налогоплательщиком от продажи, обмена, выкупа эмитентом, погашения или других способов отчуждения ценных бумаг или иных, нежели ценные бумаги, корпоративных прав, а также стоимость любых материальных ценностей или нематериальных активов, передаваемых налогоплательщику в связи с такой продажей, обменом, выкупом эмитентом, погашением или отчуждением, рассматривается как «доходы» в целях отдельного налогового учета финансовых результатов операций с определенными видами ценных бумаг и иных, нежели ценные бумаги, корпоративных прав. В состав доходов включается также сумма любой задолженности налогоплательщика, которая погашается в связи с такой продажей, обменом или отчуждением.

В налоговом периоде, когда был начислен или получен доход от отчуждения финансовой инвестиции (ценных бумаг или корпоративных прав), инвестор должен определить финансовый результат от операций с ценными бумагами данного вида в этом отчетном периоде по приведенной выше методологии согласно п. 153.8 НК.

Налоговый учет операций по выбытию финансовых инвестиций

В I квартале 20ХХ года предприятие приобрело на вторичном рынке пакет дисконтных облигаций местного займа в 1000 штук общей стоимостью 60000 грн. (по цене 60 грн. за штуку), а также пакет акций стоимостью 55000 грн. и продало часть ранее приобретенных облигаций местного займа (250 шт.) на вторичном рынке по цене 58 грн. за штуку. Остальные облигации местного займа были погашены эмитентом во II квартале 20ХХ года по их номинальной стоимости: 70 грн. за штуку. Также во II квартале 20ХХ года был приобретен пакет облигаций предприятий стоимостью 25000 грн.

Рассмотрим порядок налогового учета финансовых результатов операций данного предприятия с ценными бумагами в I квартале и I полугодии 20ХХ года. При этом допустим, что в прошлых отчетных периодах предприятием не был накоплен отрицательный финансовый результат от операций с ценными бумагами.

I квартал 20ХХ года

При этом приложение ЦП к строкам 03.20 и 03.21 приложения ІД к Декларации по доходу на прибыль предприятия будет заполнено следующим образом:

Таблиця 1. Розрахунок фінансових результатів від операцій
 з торгівлі цінними паперами та іншими,
ніж цінні папери, корпоративними правами

II квартал 20ХХ года

При этом приложение ЦП к строкам 03.20 и 03.21 приложения ІД к Декларации по налогу на прибыль будет заполнено следующим образом:

Таким образом, для инвестора — плательщика налога на прибыль механизм п. 153.8 НК является вспомогательным и как бы «односторонним»: ведь практическим итогом его действия, влияющим на показатель налогооблагаемой прибыли отчетного периода, может быть только положительная разница — прибыль (в рамках каждого вида ценных бумаг), которая отражается в итоговой строке 03.20 Приложения ЦП. Значение этой строки включается в прочие «налоговые» доходы и переносится в одноименную строку 03.20 Приложения ІВ к Декларации по налогу на прибыль предприятия.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по справедливой стоимости

Напомним, что П(С)БУ 19 определяет справедливую стоимость как сумму, по которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами. Справедливой стоимостью ценных бумаг является их текущая рыночная стоимость на фондовом рынке, а при ее отсутствии — экспертная оценка.

Из п. 3 П(С)БУ 12:

Рыночная стоимость финансовой инвестиции — сумма, которую можно получить от продажи финансовой инвестиции на активном рынке.

Из П(С)БУ 8:

Активный рынок — рынок, которому присущи следующие условия:

— предметы, которые продаются и покупаются на этом рынке, являются однородными;

— в любое время можно найти заинтересованных продавцов и покупателей;

— информация о рыночных ценах является общедоступной.

Согласно п. 8 П(С)БУ 12 сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций на дату баланса (кроме инвестиций, которые учитываются по методу участия в капитале) в зависимости от их справедливой стоимости отражается в составе прочих доходов или прочих расходов соответственно.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по справедливой стоимости

20 марта 20ХХ года предприятие приобрело на вторичном рынке пакет процентных облигаций в количестве 10000 шт. по цене 0,5 грн. за штуку при номинале 0,55 грн./шт. Расходы при приобретении (комиссионные торговцу) составили 100 грн. Таким образом, себестоимость приобретенных облигаций равна 5100 грн. Облигации будут погашены через год, однако в связи с нехваткой оборотных средств предприятие планирует продажу приобретенных ценных бумаг на вторичном рынке в ближайшее полугодие. По состоянию на 31 марта 20ХХ года рыночный курс (справедливая стоимость) данных облигаций, зафиксированный на организованном фондовом рынке, составил 0,7 грн./шт., а по состоянию на 30 июня 20ХХ года — 0,6 грн./шт.
Облигации были проданы в июле 20ХХ года по цене 0,59 грн./шт. Проценты по облигациям выплачиваются эмитентом в конце каждого квартала в размере 5 % от номинальной стоимости.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора указанные операции будут отражены следующим образом:

Теперь рассмотрим случай, когда справедливую стоимость финансовой инвестиции по каким-либо причинам достоверно определить невозможно. В этом случае согласно п. 9 П(С)БУ 12 финансовые инвестиции отражаются на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиции.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности

Сфера применения данного метода рассмотрена в таблице на с. 34—36.

Потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отражаются в составе прочих расходов с одновременным уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций. Так гласит п. 9 П(С)БУ 12.

Определение термина «уменьшение полезности» дает П(С)БУ 7: «Уменьшение полезности — потеря экономической выгоды в сумме превышения остаточной стоимости актива над суммой ожидаемого возмещения».

П(С)БУ 12 не содержит описания метода уменьшения полезности финансовых инвестиций. Однако на этот счет есть определенные указания в п. 33 П(С)БУ 13, нормы которого также регламентируют учет финансовых инвестиций (финансовых активов). Итак, согласно П(С)БУ 13 балансовая стоимость финансовых активов, к которым не применяется оценка по справедливой стоимости, пересматривается относительно возможного уменьшения полезности на каждую дату баланса на основе анализа ожидаемых денежных потоков. Сумма потерь от уменьшения полезности финансового актива определяется как разница между его балансовой стоимостью и текущей (настоящей) стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей рыночной ставке процента на подобный финансовый актив, с признанием этой разницы прочими расходами отчетного периода.

Вместе с тем возникает вопрос: а что произойдет, если причины уменьшения полезности перестанут существовать? Можно ли провести увеличение балансовой стоимости такой финансовой инвестиции?

Специальное П(С)БУ 13 на сей счет умалчивает, а общее П(С)БУ 28 указывает на необходимость восстановления полезности активов в том случае, если признаки уменьшения полезности актива перестали существовать. Следовательно, увеличение балансовой стоимости финансовых инвестиций, по которым признаны потери от уменьшения их полезности, является необходимым.

Впрочем, при проведении восстановления полезности финансовых инвестиций следует учитывать важное обстоятельство: сумма выгод от восстановления полезности не должна приводить к увеличению первоначальной стоимости (себестоимости) финансовой инвестиции. Восстановление полезности может быть проведено исключительно в рамках суммы потерь от ее уменьшения как корректировка таких расходов.

Для определения текущей стоимости ожидаемых денежных потоков в финансовом анализе используются следующие формулы:

1) если имеет место один денежный поток («одноразовая отдача» от инвестиций):

где РV — текущая стоимость;

S — стоимость, которая должна быть получена в будущем;

r — процентная ставка на подобный финансовый актив за определенный период;

n — количество периодов (например, кварталов, лет), для которых установлена процентная ставка;

2) если имеют место несколько денежных потоков от инвестиций (например, периодическое получение процентов и конечное погашение долговой ценной бумаги):

где РV — текущая стоимость;

S_k — денежный поток от инвестиций в k-том периоде;

r — процентная ставка на подобный финансовый актив за определенный период;

n — количество периодов (например, кварталов, лет), для которых установлена процентная ставка.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности

20 марта 20ХХ года предприятие приобрело на вторичном рынке пакет дисконтных облигаций в количестве 10000 шт. по цене 0,5 грн. за штуку при номинале 0,7 грн./шт. Расходы при приобретении (комиссионные торговцу) составили 100 грн. Таким образом, себестоимость облигаций при приобретении равна 5100 грн. Облигации будут погашены эмитентом через год, однако в связи с нехваткой оборотных средств предприятие планирует продажу приобретенных ценных бумаг на вторичном рынке в ближайшее полугодие с ожидаемой средней прибылью от таких операций 15 % (по цене 0,575 грн./шт.). Допустим, достоверно определить справедливую стоимость купленных облигаций не представляется возможным (активный рынок данных облигаций отсутствует, операции по купле-продаже единичны, а их условия неизвестны). В июне 20ХХ года была распространена информация о возможных проблемах с погашением облигаций. В связи с этим предприятие-инвестор предполагает уменьшение полезности инвестиций в облигации данного эмитента: по экспертным оценкам, в сложившихся условиях их не удастся продать дороже 0,525 грн./шт. (ожидаемая прибыль не превысит 5 %). Предприятие-инвестор также планирует самую скорую продажу данных облигаций. Проданы они были в июле 20ХХ года по фактической цене 0,47 грн./шт.

Рассчитаем балансовую стоимость финансовой инвестиции по состоянию на 30 июня 20ХХ года с учетом уменьшения ее полезности. Для этого определим текущую стоимость по формуле (1):

При расчете текущей стоимости мы исходили из следующих соображений:

S — ожидаемая цена продажи облигаций, равная 5250 грн. (0,525 грн./шт. х 10000 шт.);

r — прибыльность, которая, по оценке инвестора, обеспечивается при аналогичных операциях купли-продажи облигаций (в нашем примере — 15 %);

n — количество периодов, равное в нашем случае 1, поскольку от продажи инвестиций ожидается один денежный поток, а собственник облигаций планирует их продажу уже в следующем квартале.

Следовательно, сумма потерь от уменьшения полезности финансовой инвестиции составляет 534,78 грн. = 5100 грн. - 4565,22 грн.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора рассмотренные нами операции будут отражены следующим образом:

Порядок применения формулы (2) для определения текущей стоимости ожидаемых денежных потоков от инвестиций и соответственно практика применения метода оценки финансовых инвестиций, генерирующих несколько денежных потоков, по себестоимости с учетом уменьшения полезности рассмотрены в примере 4.3.13 (см. с. 60 — 62).

Итак, разобравшись с относительно простыми методами оценки финансовых инвестиций по справедливой стоимости и по себестоимости с учетом уменьшения полезности, приступим к более сложным — методу участия в капитале и оценке по амортизированной себестоимости.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

Сфера применения данного метода рассмотрена в таблице на с. 34 — 36.

В его основе лежит предположение, что результаты деятельности предприятия — объекта инвестирования непосредственно влияют на состояние дел его инвестора, даже если в отчетном периоде распределение прибыли не осуществлялось и дивиденды не выплачивались.

Данный метод позволяет отразить изменение величины финансовой инвестиции у инвестора непосредственно в момент увеличения или уменьшения общей величины собственного капитала объекта инвестирования, а значит, можно говорить о реакции размера активов и собственного капитала инвестора на изменение потенциала его ассоциированного, дочернего или совместного предприятия, хотя ни в чем материальном для инвестора такое изменение пока что не выразилось.

Логика довольно проста: поскольку финансовая инвестиция предоставляет право собственности на долю в капитале предприятия — объекта инвестирования, то при распределении его имущества при ликвидации сумма средств, которую получит инвестор, напрямую зависит от размера активов предприятия — объекта инвестирования.

Рассмотрим особенности учета финансовых инвестиций по методу участия в капитале.

Согласно абзацу второму п. 12 П(С)БУ 12 балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая составляет долю инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав дохода (потерь) от участия в капитале. Следовательно, при отражении в бухгалтерском учете результатов деятельности подконтрольного предприятия инвестор должен ориентироваться именно на чистую прибыль (убыток), сумма которой будет отражена в Отчете о финансовых результатах объекта инвестирования (ассоциированного, дочернего или совместного предприятия). Умножив сумму полученной им чистой прибыли (убытка) на долю инвестора в уставном капитале объекта инвестирования, получим искомую величину. При этом в бухгалтерском учете инвестора будет сделана одна из следующих записей:

Впрочем, уменьшение стоимости финансовых инвестиций как результат деятельности подконтрольного предприятия может быть вызвано не только убытками объекта инвестирования.

Следуя положениям все того же абзаца второго п. 12 П(С)БУ 12, балансовая стоимость финансовых инвестиций должна быть уменьшена инвестором на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования.

Действительно, дивиденды выплачиваются предприятием — объектом инвестирования за счет ранее полученной чистой прибыли, которая согласно рассмотренному только что правилу уже «поучаствовала» в увеличении балансовой стоимости финансовой инвестиции. Таким образом, инвестором уже был отражен рост «потенциала» финансовой инвестиции. Теперь же, при «материализации» этого «потенциала» во вполне реальную сумму начисленных дивидендов, балансовая стоимость финансовой инвестиции (ее «потенциал») должна быть уменьшена на эту сумму.

При этом порядок отражения в учете инвестора операций по получению дивидендов от подконтрольного предприятия будет несколько отличаться от обычного порядка. В момент начисления дивидендов объектом инвестирования инвестор, который ведет учет по методу участия в капитале, должен сделать следующую запись: Дт 373 — Кт 141.

Изложенное касается чистой прибыли (убытка) и дивидендов объекта инвестирования. Однако, как уже отмечалось, метод участия в капитале предполагает изменение балансовой стоимости финансовых инвестиций, а также величины собственного капитала инвестора в зависимости от изменений, затронувших в отчетном периоде статьи собственного капитала подконтрольного предприятия. Следовательно, данный метод предусматривает корректировку величины стоимости финансовых инвестиций не только на причитающуюся инвестору часть прибыли (убытка).

Так, абзац третий п. 12 П(С)БУ 12 содержит следующие нормы:

«Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на долю инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период (кроме изменений за счет чистой прибыли (убытка) с включением (исключением) этой суммы в прочий дополнительный капитал инвестора или в дополнительный вложенный капитал (если изменение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло в результате размещения (выкупа) акций (долей), что привело к возникновению (уменьшению) эмиссионного дохода объекта инвестирования). Если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования (кроме изменений за счет чистого убытка) больше прочего дополнительного капитала или дополнительного вложенного капитала инвестора (если уменьшение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло в результате выкупа акций (долей), что привело к уменьшению эмиссионного дохода объекта инвестирования), то на такую разницу уменьшается (увеличивается) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Содержание этих норм рассмотрим на примерах.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

Допустим, в отчетном периоде дочерним предприятием (доля инвестора в уставном капитале составляет 70 %) была получена прибыль в размере 40000 грн., а также была произведена дооценка необоротных активов, в результате чего на дату баланса зафиксировано увеличение общей величины собственного капитала в размере 42000 грн.

Следуя требованиям абзаца второго и третьего п. 12 П(С)БУ 12, инвестор должен отразить доход от участия в капитале и увеличение прочего дополнительного капитала следующим образом:

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

В отчетном периоде ассоциированным предприятием (доля инвестора в уставном капитале составляет 30 %) был получен убыток в размере 10000 грн., а также было осуществлено увеличение уставного капитала на 100000 грн. Причем результатом увеличения уставного капитала стало также формирование дополнительного вложенного капитала (допустим, что ассоциированное предприятие существует в форме ООО, а значит, полученные сверх взносов в уставный капитал суммы формируют у него не эмиссионный доход, а прочий вложенный капитал — субсчет 422) в сумме 18000 грн. При этом будем исходить из предположения, что сам инвестор является акционерным обществом.

Следуя требованиям абзацев второго и третьего п. 12 П(С)БУ 12, инвестор должен отразить потери от участия в капитале и увеличение собственного дополнительного вложенного капитала следующим образом:

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

В отчетном периоде ассоциированным предприятием (доля инвестора в уставном капитале составляет 30 %) были выкуплены и перепроданы с убытком собственные акции (выкупная стоимость акций оказалась выше продажной). В результате на сумму этого убытка (5000 грн.) был уменьшен эмиссионный доход ассоциированного предприятия, а следовательно, и его собственный капитал. Никакие другие показатели на величину собственного капитала ассоциированного предприятия в этом отчетном периоде не повлияли. Допустим, что инвестор этого ассоциированного предприятия существует в форме ООО и не имеет дополнительного вложенного капитала.

Следуя требованиям абзаца третьего п. 12 П(С)БУ 12, инвестор свою долю уменьшения общей величины собственного капитала ассоциированного предприятия должен отразить уменьшением (увеличением) нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) следующим образом:

Следует учитывать, что уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций отражается в бухгалтерском учете только на сумму, которая не приводит к отрицательному значению стоимости финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции, которые в результате уменьшения их балансовой стоимости достигают нулевой стоимости, отражаются в бухгалтерском учете в составе финансовых инвестиций по нулевой стоимости.

Но этим правила корректировки балансовой стоимости финансовых инвестиций по методу участия в капитале не ограничиваются. Пункт 12 П(С)БУ 12 содержит также абзац четвертый следующего содержания:

«Балансовая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие уменьшается на сумму уменьшения полезности инвестиции и уменьшается (увеличивается) на сумму амортизации разницы между себестоимостью финансовой инвестиции в ассоциированное предприятие и долей инвестора в балансовой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств на дату приобретения. Амортизация суммы такой разницы осуществляется в порядке, определенном Положением (стандартом) бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий».

Как видно, это правило касается исключительно инвестиций в ассоциированные предприятия, оставляя в стороне инвестиции в дочерние и совместные предприятия.

Его можно разделить на две составляющие:

1) балансовая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие уменьшается на сумму уменьшения полезности инвестиции;

2) балансовая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие уменьшается (увеличивается) на сумму амортизации разницы между себестоимостью финансовой инвестиции в ассоциированное предприятие и долей инвестора в балансовой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств на дату приобретения.

Что касается методологии определения суммы уменьшения полезности инвестиций, то она была рассмотрена ранее.

Отдельного рассмотрения требует второе правило абзаца четвертого п. 12 П(С)БУ 12, которое, безусловно, необходимо применять в комплексе со всеми нормами п. 12 П(С)БУ 12: с включением соответствующих сумм разницы в состав доходов (потерь) от участия в капитале и/или с их включением (исключением) в прочий дополнительный капитал и в дополнительный вложенный капитал инвестора. В связи с этим важно знать величины всех составляющих собственного капитала предприятия — объекта инвестирования, знать его структуру для правильной корректировки собственного капитала инвестора.

Проиллюстрируем это примером.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

АО-инвестор приобрело пакет акций другого предприятия, обеспечивший ему 30-процентную долю в уставном капитале объекта инвестирования. Себестоимость инвестиции составила 450000 грн. Стоимость чистых активов (собственного капитала) АО — объекта инвестирования на дату приобретения инвестиции — 1700000 грн., в том числе эмиссионный доход (дополнительный вложенный капитал) — 340000 грн. (20 % от общей суммы собственного капитала), нераспределенная прибыль и резервный капитал (формируемый за счет чистой прибыли) — 425000 грн. (25 % от общей суммы собственного капитала).

Определим долю инвестора в балансовой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств на дату приобретения. Для этого рассчитаем его долю в стоимости собственного капитала АО — объекта инвестирования на дату приобретения:

доля инвестора в общей сумме собственного капитала:

1700000 грн. х 0,3 = 510000 грн.;

в том числе в сумме эмиссионного дохода (дополнительного вложенного капитала):

510000 грн. х 0,2 = 102000 грн.;

в том числе в сумме нераспределенной прибыли и резервного капитала:

510000 грн. х 0,25 = 127500 грн.

Определим разницу между себестоимостью финансовой инвестиции и рассчитанной долей собственного капитала, исходя из общей суммы собственного капитала:

510000 грн. - 450000 грн. = 60000 грн.;

в том числе исходя из суммы эмиссионного дохода (дополнительного вложенного капитала):

(510000 грн. х 0,2) - (450000 грн. х 0,2) =  12000 грн.;

в том числе исходя из суммы нераспределенной прибыли и резервного капитала:

(510000 грн. х 0,25) - (450000 грн. х 0,25) =  15000 грн.

Именно на 60000 грн. и должна быть поэтапно (в порядке амортизации) увеличена балансовая стоимость инвестиции, в идеале приравняв ее к доле инвестора в собственном капитале АО на дату приобретения инвестиции.

Что касается амортизации полученной разницы, то она, как указано в п. 12 П(С)БУ 12, должна осуществляться в порядке, определенном П(С)БУ 19. Но все дело в том, что с 01.07.2008 г. П(С)БУ 19 не предполагает амортизации гудвилла, а требует периодически (на дату годового баланса, т. е. ежегодно) проверять на предмет наличия признаков возможного уменьшения его полезности в порядке, предусмотренном П(С)БУ 28 (пп. 10 и 16 П(С)БУ 19). Не амортизируется теперь и «отрицательный гудвилл», а, как сказано в п. 13 П(С)БУ 19, сумма превышения стоимости «доли покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных активов, обязательств и непредвиденных обязательств объекта приобретения» над совокупностью «расходов на объединение предприятий и/или видов их хозяйственной деятельности» признается покупателем в качестве дохода.

Приведенное позволяет сделать вывод о том, что ввиду отсутствия механизма начисления амортизации разница между себестоимостью финансовой инвестиции в ассоциированное предприятие и долей инвестора в балансовой стоимости приобретенных идентифицированных активов и обязательств уменьшает (увеличивает) балансовую стоимость такой инвестиции на дату ее приобретения.

Тогда в регистрах бухгалтерского учета АО-инвестора должны быть сделаны следующие записи:

Таким образом, мы рассмотрели все правила применения метода участия в капитале, которые касаются непосредственно оценки балансовой стоимости финансовых инвестиций в ассоциированные, дочерние и совместные предприятия. Однако нельзя сказать, что мы рассмотрели все составляющие учета по методу участия в капитале. П(С)БУ 12 предусматривает также отдельную систему правил учета «внутренних» операций между контролирующим и подконтрольным предприятием. Этим правилам посвящены пп. 13 и 14 П(С)БУ 12. И хотя они не связаны с учетом непосредственно финансовых инвестиций, их нельзя не рассмотреть в рамках данного подраздела как «сопутствующие» учету инвестиций по методу участия в капитале.

Но прежде чем приступить к такому рассмотрению, необходимо сделать одно важное замечание: предписаниями пп. 13 и 14 П(С)БУ 12 необходимо руководствоваться лишь при инвестициях в ассоциированные и совместные предприятия. Финансовые инвестиции в дочернее предприятие освобождают инвестора от необходимости вести учет «внутренних» операций по специальным правилам пп. 13 и 14 П(С)БУ 12.

Итак, п. 13 П(С)БУ 12 установлено следующее:

«Если инвестор (контрольный участник, инвестор ассоциированного предприятия) вносит или продает активы совместному, ассоциированному предприятию соответственно и передает значительные риски и выгоды, связанные с их владением, то в составе финансовых результатов отчетного периода отражается лишь та часть прибыли (убытка), которая приходится на долю других инвесторов совместного, ассоциированного предприятия соответственно.

Сумма прибыли (убытка) от взноса или продажи совместному, ассоциированному предприятию активов, которая приходится на долю инвестора, включается в состав доходов (расходов) будущих периодов с признанием их прибылью (убытком) инвестора лишь после продажи совместным, ассоциированным предприятием этого актива другим лицам или в периодах амортизации полученных либо приобретенных необоротных активов. Этот актив считается проданным совместным, ассоциированным предприятием в пределах количества и стоимости подобных активов, реализованных им после его получения.

Инвестор совместного, ассоциированного предприятия отражает всю сумму полученных убытков, если взнос или продажа свидетельствует об уменьшении чистой стоимости реализации оборотных активов или снижении полезности необоротных активов».

Порядок применения этих норм проиллюстрируем примером.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

На 1 января 20Х1 года на балансе ООО-инвестора числится финансовая инвестиция стоимостью 56000 грн., представляющая собой 40-процентную долю в уставном капитале ООО «А». По итогам работы за I квартал 20Х1 года в собственном капитале объекта инвестирования ООО «А» произошли изменения по следующим статьям:

Кроме того, в этом отчетном периоде ассоциированным предприятием были начислены и выплачены дивиденды по итогам 20X0 года в общей сумме 42000 грн.

Инвестор в этом же отчетном периоде продает своему ассоциированному предприятию ООО «А»
товар стоимостью 120000 грн. (100000 грн. стоимость товара + 20000 грн. сумма НДС). Рассмотрим два варианта с различной величиной себестоимости проданного инвестором товара:

А) 90000 грн. — товар продается ассоциированному предприятию с прибылью;

Б) 110000 грн. — товар продается ассоциированному предприятию с убытком, что объясняется уменьшением чистой стоимости его реализации и, следовательно, приводит к необходимости отражения полученных инвестором убытков в обычном порядке.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора будут сделаны следующие записи:

В противоположность п. 13 П(С)БУ 12, п. 14 П(С)БУ 12 регламентируется учет инвестором финансовых результатов, полученных от внутренних операций другой их стороной — объектом инвестирования:

«Если инвестор (контрольный участник, ассоциированное предприятие) приобрел активы соответственно у совместного, ассоциированного предприятия, то сумма прибыли (убытка) объекта инвестирования от этой операции, которая приходится на долю инвестора, отражается лишь после перепродажи этих активов другим лицам или в периодах амортизации приобретенных необоротных активов. Убытки, которые возникли в результате уменьшения чистой стоимости реализации оборотных активов или снижения полезности необоротных активов, отражаются полностью в период осуществления операции».

Порядок применения данного правила рассмотрим на примере.

Оценка финансовых инвестиций на дату баланса по методу участия в капитале

На 1 января 20ХХ года на балансе инвестора числится финансовая инвестиция стоимостью 70000 грн., представляющая собой 30-процентную долю в уставном капитале ООО «Б».

Объект инвестирования — ООО «Б» в I квартале 20ХХ года продает своему инвестору товар стоимостью 120000 грн. (100000 грн. стоимость товара + 20000 грн. сумма НДС).

Рассмотрим два варианта с различной величиной себестоимости проданного ассоциированным предприятием инвестору товара:

А) 90000 грн. — товар продан инвестору с прибылью в 10000 грн.;

Б) 110000 грн. — товар продается инвестору с убытком в 10000 грн., что объясняется уменьшением чистой стоимости его реализации и, следовательно, приводит к необходимости отражения инвестором в собственном учете полученных ассоциированным предприятием убытков в обычном порядке.

Приобретенный инвестором товар был перепродан третьим лицам лишь во II квартале 20ХХ года. При этом по итогам I квартала 20XX года ассоциированным предприятием была получена чистая прибыль в размере 50000 грн., а по итогам II квартала 20ХХ года — убыток в размере 75000 грн.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора будут сделаны следующие записи:

Оценка финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости

Сфера применения данного метода рассмотрена в табл. на с. 34—36: на дату баланса по амортизированной себестоимости оцениваются содержащиеся до погашения финансовые инвестиции в долговые ценные бумаги — облигации (предприятий, государственные облигации Украины и местных займов), сберегательные (депозитные) сертификаты и векселя на вторичном рынке.

Из п. 3 П(С)БУ 12:

Амортизированная себестоимость финансовой инвестиции — себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания в результате уменьшения полезности, которая увеличена (уменьшена) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).

Опираясь на определение амортизированной себестоимости финансовой инвестиции, можно заключить, что ее основу составляет себестоимость финансовой инвестиции с учетом частичного ее списания в результате уменьшения полезности (см. определение в информационном блоке). И только этот «базис» может быть увеличен или уменьшен на сумму накопленной амортизации дисконта или премии. Эти две категории далее и рассмотрим.

Так, при приобретении долговых ценных бумаг возможны два варианта расхождения их фактической стоимости (стоимости приобретения) с их же номинальной стоимостью (стоимостью погашения):

1) если долговая ценная бумага приобретена по стоимости более низкой, чем номинальная, то она приобретена с дисконтом;

2) и наоборот, если долговая ценная бумага приобретена по фактической стоимости, превышающей номинальную, то она приобретена с премией.

Дисконт или премия при приобретении, т. е. разница между себестоимостью (фактической стоимостью приобретения) и стоимостью погашения (номинальной стоимостью) финансовых инвестиций амортизируется инвестором в течение периода с даты приобретения до даты их погашения по методу эффективной ставки процента.

Из п. 3 П(С)БУ 12:

Метод эффективной ставки процента — метод начисления амортизации дисконта или премии, по которому сумма амортизации определяется как разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки и амортизированной стоимости на начало периода, за который начисляется процент.

Эффективная ставка процента — ставка процента, которая определяется делением суммы годового процента и дисконта (или разницы годового процента и премии) на среднюю величину себестоимости инвестиции (или обязательства) и стоимости ее погашения.

Таким образом, для определения величины эффективной ставки процента используются следующие формулы:

— в случае приобретения финансовой инвестиции с дисконтом

— в случае приобретения финансовой инвестиции с премией

П(С)БУ 12 указывает, что сумма амортизации дисконта или премии начисляется одновременно с начислением процента (дохода от финансовых инвестиций), подлежащего получению, и отражается в составе прочих финансовых доходов или прочих финансовых расходов с одновременным увеличением или уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций соответственно. Если эту норму рассматривать в контексте примеров, приведенных в приложении 1 к П(С)БУ 12, то можно прийти к выводу, что, по замыслу авторов П(С)БУ 12, дата начисления амортизации дисконта или премии увязывается с датой фактической («юридической») выплаты процентов. Судя по всему, сделано это с целью упрощения отечественного учета, что, однако, обернулось дополнительными проблемами в целом ряде ситуаций. Например, в связи с такой привязкой начисления амортизации к выплате дохода по долговым ценным бумагам могут возникнуть следующие вопросы:

— что делать с дисконтными (беспроцентными) облигациями, доход (дисконт) по которым выплачивается только при погашении?

— что делать с процентными облигациями, выплата процентов (дохода) по которым также может быть предусмотрена только при погашении?

Если формально следовать указаниям П(С)БУ 12, то в указанных случаях соответствующие суммы премии или дисконта будут списаны на расходы или доходы одновременно с погашением долговой ценной бумаги, что явно не согласуется со смыслом самой их амортизации инвестором в течение всего периода с даты приобретения до даты погашения долговой ценной бумаги. Не согласуется такой порядок и с МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», в котором указано, что «Эффективная ставка процента — это ставка, точно дисконтирующая предварительно оцененные будущие платежи или поступления денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента и, если целесообразно, в течение более короткого периода до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства». Опираясь на эти положения, можно сделать вывод, что МСБУ 39 предполагает списание сумм дисконта или премии поэтапно в течение всего периода удержания долговой ценной бумаги до погашения независимо от срока начисления и выплаты процентов. В  связи с этим предприятиям, желающим иметь максимально точные показатели финансовой отчетности, можно посоветовать воспользоваться закрепленным в Законе о бухучете правилом «непротиворечия» отечественных П(С)БУ международным стандартам и амортизировать суммы премии или дисконта в течение всего периода удержания долговых ценных бумаг, которые удерживаются до погашения и доход по которым выплачивается при погашении. Такая амортизация в полной мере будет соответствовать нормам ст. 4 Закона о бухучете, согласно которым доходы и расходы должны отражаться в бухгалтерском учете и финансовой отчетности в момент их возникновения независимо от даты поступления или уплаты денежных средств. Следовательно, доходы и расходы, связанные с амортизацией дисконта (премии), можно учитывать на каждую дату баланса даже для тех удерживаемых до погашения финансовых инвестиций, уплата процентов по которым предусмотрена в конце периода их обращения.

Далее на примерах рассмотрим порядок учета инвестиций в долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения.

Оценка финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости с амортизацией дисконта

11 февраля 20Х0 года предприятие приобрело пакет процентных облигаций номинальной стоимостью 56000 грн. по цене 47000 грн. Комиссионные торговцу ценными бумагами составили 470 грн. Проценты выплачиваются в конце каждого полугодия из расчета 10 % номинальной стоимости. Срок погашения облигаций — 6 июля 20Х1 года (получается, проценты будут выплачены трижды).

Итак, себестоимость облигаций при приобретении составила 47470 грн. (47000 грн. +  470 грн.), следовательно, дисконт равен 8530 грн. (56000 грн. - 47470 грн.).

Рассчитаем эффективную ставку процента по формуле (3) с «прицелом» на отражение сумм амортизации дисконта на каждую дату баланса, как следует из МСБУ:

Далее в таблице рассмотрим порядок определения суммы амортизации дисконта, а также амортизированной себестоимости финансовых инвестиций на каждую дату баланса:

Приведем пояснения к данной таблице. Номинальная сумма процента представляет собой фактически выплачиваемую сумму процентов в расчете на квартал.

Сумма процентов по эффективной ставке рассчитывается как произведение амортизируемой себестоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату и эффективной ставки процента.

Сумма амортизации дисконта определяется как разница между суммой процента по эффективной ставке и номинальной суммой процента.

И наконец, амортизированная себестоимость финансовой инвестиции определяется путем сложения стоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату и суммы амортизации дисконта.

А теперь рассчитаем эффективную ставку процента по той же формуле (3), но опираясь при этом на логику примеров П(С)БУ 12, т. е. «привязываясь» к датам фактической выплаты процентов (один раз в полугодие):

Определим суммы амортизации дисконта, а также амортизированной себестоимости финансовых инвестиций на каждую дату фактической выплаты процентов:

На основании этих расчетов в учете инвестора будут произведены следующие записи:

Несколько изменим условия этого примера и рассмотрим ситуацию приобретения долговой ценной бумаги с премией.

Оценка финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости с амортизацией премии

11 февраля 20Х0 года предприятие приобрело пакет процентных облигаций предприятия номинальной стоимостью 56000 грн. по цене 62000 грн. Комиссионные торговцу ценными бумагами составили 620 грн. Проценты выплачиваются в конце каждого полугодия из расчета 10 % номинальной стоимости. Срок погашения — 6 июля 20Х1 года (проценты будут выплачены трижды).

Итак, себестоимость облигаций при приобретении составила 62620 грн. (62000 грн. + 620 грн.), следовательно, премия при приобретении равна 6620 грн. (62620 грн. - 56000 грн.).

Рассчитаем эффективную ставку процента по формуле (4):

Далее в таблице определим суммы амортизации премии, а также амортизированной себестоимости финансовых инвестиций на дату фактической выплаты процентов:

Сумма амортизации премии определяется как разница между номинальной суммой процента и суммой процента по эффективной ставке. При расчете амортизированной себестоимости финансовой инвестиции необходимо из стоимости финансовой инвестиции на предыдущую дату вычесть сумму амортизации премии.

В учете инвестора операции с облигациями предприятия и амортизация премии по ним будут отражены следующими основными записями:

Оценка финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости

Вексель (не предусматривающий начисление процентов на номинал в период обращения) удерживается инвестором до его погашения. Вексель приобретен на вторичном рынке в феврале 20Х0 года по цене 69000 грн. при номинальной стоимости 85000 грн. Сумма оплаты посреднических услуг торговца ценными бумагами составила 700 грн. Срок погашения векселя — декабрь 20Х1 года.

Итак, себестоимость векселя при приобретении составила 69700 грн. (69000 грн. + 700 грн.), следовательно, дисконт равен 15300 грн. (85000 грн. - 69700 грн.).

Если исходить из требований П(С)БУ 12, то вся сумма дисконта будет списана на доходы при предъявлении векселя к погашению.

В бухгалтерском и налоговом учете собственника инвестиций это будет отражено следующим образом:

В то же время предприятия, желающие иметь достоверную информацию о стоимости своих инвестиций, могут амортизировать дисконт в течение всего периода удержания беспроцентной долговой ценной бумаги до погашения. В данном случае возможно применение метода равномерной амортизации.

В рассматриваемом примере вексель удерживается инвестором в течение трех кварталов. Следовательно, сумма амортизации дисконта равна 5100 грн./квартал = 15300 грн./3 квартала.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора будут сделаны следующие записи:

Мы рассмотрели самые простые примеры оценки финансовых инвестиций на дату баланса по амортизированной себестоимости — без учета возможного уменьшения их полезности.

Теперь рассмотрим пример совмещения двух методов оценки инвестиций на дату баланса: оценки по себестоимости с учетом уменьшения полезности и оценки по амортизированной себестоимости.

Оценка финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости с учетом уменьшения полезности

10 января 20Х0 года предприятие приобрело пакет дисконтных облигаций номинальной стоимостью 83000 грн. по цене 75000 грн. Комиссионные торговцу ценными бумагами составили 750 грн. Срок погашения — 10 октября 20Х1 года. Бумаги будут удерживаться до их погашения.

В декабре 20Х0 года была распространена информация об открытии дела о банкротстве в отношении эмитента облигаций: согласно заявлению его руководства финансовое положение эмитента таково, что владельцы облигаций могут рассчитывать лишь на получение 95 % их номинальной стоимости (в нашем случае 83000 грн. х 0,95 =  78850 грн.). В связи с этим предприятие-инвестор предполагает уменьшение полезности инвестиций в облигации данного эмитента.

И наконец, в мае 20Х1 года была распространена информация о слиянии в рамках санации эмитента облигаций с другим предприятием и о полном погашении этим вновь образованным предприятием задолженности по облигационному займу 10 октября 20Х1 года — как и планировалось.

Итак, себестоимость облигаций при приобретении составила 75750 грн. (75000 грн. +  750 грн.), следовательно, дисконт при приобретении равен 7250 грн. (83000 грн. - 75750 грн.).

Эту сумму мы будем амортизировать, не принимая в расчет фактическую дату выплаты доходов (дисконта) по этим облигациям (одноразово при погашении облигаций). И хотя формально такой вариант амортизации противоречит нормам абзаца третьего п. 10 П(С)БУ 12, по своей сути она, как уже отмечалось, является допустимой и желательной, ибо обеспечивает наиболее точные показатели финансовой отчетности. Итак, облигации удерживаются в течение 7 кварталов, следовательно, сумма амортизации дисконта равна 1035,70 грн./квартал (7250 грн./7 кварталов).

В учете инвестора операции с облигациями и амортизация дисконта по ним в период до декабря 20Х0 года будут отражены следующими основными записями:

В декабре 20Х0 года согласно условиям нашего примера необходимо пересчитать себестоимость финансовой инвестиции с учетом уменьшения ее полезности. При этом отметим, что финансовая инвестиция по-прежнему отвечает критериям признания активов: от ее использования ожидается получение экономических выгод. Чтобы определить новую себестоимость финансовой инвестиции с учетом уменьшения ее полезности, воспользуемся формулой (2) для расчета текущей стоимости ожидаемых денежных потоков:

Приведем пояснения к этому расчету. В числителе — ожидаемые поступления от инвестиции в каждом из кварталов (период, напомним, определяет показатель процентной ставки). Такие поступления будут иметь место лишь в третьем по счету квартале: 95 % номинальной стоимости пакета облигаций. В качестве процентной ставки за квартал на подобный финансовый актив нами принят показатель 0,013 (1,3 %): допустим, доходность дисконтных облигаций с аналогичными условиями выпуска в данный момент на данном рынке равна 1,3 % в квартал.

Как видно, текущая стоимость ожидаемых денежных потоков от инвестиции (75853 рн.) меньше ее балансовой стоимости (78857,10 грн.). Разница (3004,10 грн. = 78857,10 грн. - 75853 грн.) как раз и представляет собой сумму потерь от уменьшения ее полезности.

В связи с изменением балансовой стоимости финансовой инвестиции согласно п. 15 П(С)БУ 28 необходимо пересчитать также сумму амортизации дисконта.

Теперь сумма дисконта, подлежащего списанию на доходы в порядке амортизации, равна 2997 грн. (78850 грн. - 75853 грн.), а периодов амортизации — три. Определим сумму амортизации дисконта из расчета на оставшийся период до погашения облигаций: 2997 грн./3 квартала = 999 грн./квартал.

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора будут сделаны следующие записи:

По условиям нашего примера, в мае стало известно, что вся задолженность по облигационному займу будет погашена 10 октября 20Х1 года.

Следовательно, признаки уменьшения полезности актива перестали существовать, и согласно п. 16 П(С)БУ 28 предприятие должно определить и отразить выгоды от восстановления полезности инвестиции.

Руководствуясь указаниями п. 18 П(С)БУ 28, по состоянию на 30.06.20Х1 г. балансовую стоимость облигаций принимаем равной той их балансовой стоимости, которая могла бы быть изначально, если бы не было предыдущего уменьшения полезности: 75750 грн. + 1035,70 грн. х 6 = 81964,20 грн. При этом по нормам того же п. 18 П(С)БУ 28 «балансовая (остаточная) стоимость актива, увеличенная в результате восстановления его полезности, не должна превышать балансовую (остаточную) стоимость этого актива, определенную на дату восстановления полезности без учета предыдущей суммы потерь от уменьшения его полезности»: 78857,10 грн. + 999 грн. = 79856,10 грн. Соответственно выгоды от уменьшения полезности могут быть признаны в сумме 3004,10 грн., а разница в размере 2108,10 грн. (81964,20 грн. - 79856,10 грн.) представляет собой сумму амортизации дисконта за IV квартал 20Х0 года и I — II кварталы 20Х1 года (1035,70 грн. х 3 - 999 грн. = 2108,10 грн.).

В бухгалтерском и налоговом учете инвестора будут сделаны следующие записи: