Бухгалтерский учет дисконтных облигаций в строительстве: тонкости процедуры
(часть 3)
Олег Дьяконов, бухгалтер-эксперт
Учет дисконтных облигаций в строительстве неразрывно связан с договорными отношениями, которыми обеспечивается привлечение средств инвесторов. На практике наибольшее распространение получили схемы обмена дисконтных облигаций на жилье или на имущественные права на жилье. Об их учете и пойдет речь
1 .
ДОКУМЕНТЫ СТАТЬИ
Закон о бухучете
— Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28.02.2007 г. № 996.Инструкция № 291
— Инструкция о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденная приказом МФУ от 30.11.99 г. № 291.П(С)БУ 2
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс», утвержденное приказом МФУ от 31.03.99 г. № 87.П(С)БУ 11
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 11 «Обязательства», утвержденное приказом МФУ от 31.01.2000 г. № 20.П(С)БУ 12
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 «Финансовые инвестиции», утвержденное приказом МФУ от 26.04.2000 г. № 91.П(С)БУ 13
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 «Финансовые инструменты», утвержденное приказом МФУ от 30.11.2001 г. № 559.П(С)БУ 15
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 15 «Доход», утвержденное приказом МФУ от 29.11.99 г. № 290.МСБУ 39
— МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
1 Особенности обращения облигаций в строительстве, а также налоговый учет операций погашения и выкупа дисконтных облигаций рассмотрены соответственно в газете «Строительная бухгалтерия», 2009, № 9, с. 13 — 18 и № 8, с. 16 — 20.
Суть схемы обмена дисконтных облигаций на жилье заключается в том, что облигации размещаются среди инвесторов путем заключения договоров купли-продажи при одновременном подписании договора бронирования (резервирования) помещения, а затем преимущественно применяются два варианта оформления договорных отношений:
1) по факту ввода объекта строительства в эксплуатацию осуществляется обмен пакета дисконтных облигаций на помещение на основании договора мены облигаций на помещение;
2) до ввода объекта в эксплуатацию пакет дисконтных облигаций по договору мены обменивается на имущественные права на помещение.
Посмотрим, как в этих вариантах дисконтные облигации будут отражаться в учете эмитента и инвестора, при этом учет будем рассматривать в предположении, что облигации поступают к инвесторам напрямую от застройщика, без посредников (венчурных фондов и т. п.).
1. Дисконтные облигации —
учет у эмитента
Облигационные заимствования, как правило, попадают в категорию финансовых обязательств, учет которых регламентируется нормами
П(С)БУ 13. Но являются ли облигационные обязательства финансовыми в схемах мены облигаций на жилье?Ответ на этот вопрос не так прост, как кажется на первый взгляд. Согласно
п. 4 П(С)БУ 13 к финансовым отнесены контрактные обязательства:а) передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию;
б) обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях.
Эти условия в схемах мены облигаций вроде бы не соблюдаются, однако здесь имеется один момент, связанный с нюансами оформления договорных отношений.
Как известно, эмитент не может сразу выпустить дисконтные облигации под жилье, ибо тогда они уже будут соответствовать признакам целевых облигаций, от которых, собственно говоря, и уходят через выпуск дисконтных облигаций. В связи с этим размещение дисконтных облигаций осуществляется в два этапа:
— на первом этапе облигации продаются по договору купли-продажи и одновременно заключается договор бронирования (резервирования) помещения, имеющий, как правило, признаки предварительного договора;
— на втором этапе заключается договор мены проданных облигаций на жилье или имущественные права на жилье.
При этом временной промежуток между первым и вторым этапами может быть весьма длительным и равняться сроку строительства объекта. Как же бухгалтеру поступить в такой ситуации? С одной стороны вроде бы изначально ясно, что облигационные обязательства будут «закрываться» в неденежной форме, о чем свидетельствует договор бронирования (резервирования) помещения, с другой стороны, до момента оформления договора мены (особенно в тех случаях, когда он заключается на этапе завершения строительства) обстоятельства могут измениться. Например, при соответствующих условиях инвестор может потребовать досрочного погашения облигаций или пожелает, чтобы их выкуп осуществлялся в денежной форме.
В таких условиях неопределенности порядок отражения операций в учете будет прежде всего зависеть от профессионального суждения бухгалтера2.
2 Заметим, что облигационные обязательства с неопределенной формой погашения не являются непредвиденными обязательствами в терминах П(С)БУ 11, поскольку не соответствуют их признакам.
В частности, располагая договором о бронировании (резервировании) помещения, бухгалтер может посчитать, что в данном случае имеется уверенность в неденежной оплате облигационной задолженности, и на этом основании не классифицировать ее как финансовую.
В то же время осторожный главбух, принимая во внимание возможность проведения и денежной оплаты по договору, до момента оформления договора мены может склоняться к отражению облигационных заимствований как финансовых обязательств.
Кто будет ближе к истине в этом случае — сказать трудно, поскольку, следуя принципу превалирования существа над формой (
ст. 4 Закона о бухучете), операции должны учитываться исходя из их сути, а не только юридической формы. А определение сути операций отдано уже на усмотрение бухгалтерам. Но при этом следует учесть, что по принципу осмотрительности предприятие должно применять в учете методы оценки, которые должны предотвращать занижение оценки обязательств и расходов, а от классификации облигационных займов может зависеть и сумма обязательств по ним.По нашему мнению, в ситуации с длительным периодом до заключения договора мены учет облигационной задолженности как финансового обязательства выглядит более оправданным, особенно сейчас, когда стройки «замораживаются», а вероятность досрочного погашения облигаций вместо их мены на жилье возрастает. В целом же мы рассмотрим два варианта учета, а на каком из них остановить свой выбор — решать бухгалтерам.
Вариант 1. Обязательства по дисконтным облигациям не классифицируются как финансовые обязательства
В этом варианте учет облигационных заимствований будет регламентироваться нормами
П(С)БУ 11, который содержит весьма скудную информацию об особенностях данной процедуры для рассматриваемого случая.Начнем с того, что не вполне ясно, как именно следует классифицировать такую задолженность в учете применительно к правилам
П(С)БУ 11, что сопряжено с рядом вопросов.Когда облигационная задолженность является долгосрочной?
В П(С)БУ 11 не приводится определение долгосрочной задолженности, а согласно Инструкции № 291 к долгосрочным обязательствам по облигациям относят обязательства по выпущенным и оплаченным облигациям со сроком погашения более 12 месяцев с даты баланса.Вместе с тем специалисты обращают внимание на то, что
П(С)БУ 2 иначе трактует состав текущих обязательств, которые являются своего рода противоположностью нетекущих (долгосрочных) обязательств. Согласно его п. 4 к текущим относят те обязательства, которые будут погашены в течение операционного цикла предприятия или должны быть погашены в течение 12 месяцев, начиная с даты баланса.Как видим, здесь применяется еще один критерий: операционный цикл предприятия — промежуток времени между приобретением запасов и осуществлением деятельности и получением средств (эквивалентов денежных средств) от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг. Как поступить в ситуации, когда операционный цикл предприятия превышает 12 месяцев, что в целом характерно для строительной деятельности, в отечественных П(С)БУ не говорится. Понятно, что в данной ситуации нужно чем-то жертвовать.
Мы считаем, что здесь приоритет следует отдать 12-месячному циклу, поскольку даже в
п. 51 П(С)БУ 2, регламентирующем порядок отражения в балансе статьи «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам», показывается сумма долгосрочных обязательств, которая подлежит погашению в течение 12 месяцев.Итак, если облигационное обязательство планируется к погашению (в том числе и путем обмена облигаций на недвижимость или на имущественные права на нее) в срок более 12 месяцев, оно считается долгосрочным, если в меньший период — текущим.
На каких счетах отражаются текущие обязательства по дисконтным облигациям?
Текущее обязательство отражается в учете по сумме погашения (п. 12 П(С)БУ 11), т. е. по номинальной стоимости без учета дисконта. Но в этом случае возникает вопрос: а на каких счетах следует отражать дисконт по облигации? Ведь эмитент на сумму дисконта получает меньше средств за облигацию, а обмен осуществляется по номинальной стоимости облигации. Ситуация осложняется еще и тем, что на счетах текущих обязательств нет аналогов субсчета 523 «Дисконт по выпущенным облигациям».Мы считаем, что краткосрочные обязательства по облигациям можно учесть на специально созданном субсчете счета 60, например, на субсчете 607 «Краткосрочные обязательства по облигациям», субсчете 609 «Дисконт по краткосрочным облигациям».
По какому методу амортизируют дисконтные беспроцентные облигации в учете?
Отечественные стандарты предусматривают только один вариант учета облигационного займа — по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента. Это можно увидеть, правда, из норм п. 10 П(С)БУ 12, в котором приводится и пример расчета такой амортизации. И все, казалось бы, просто, да дисконтные облигации в строительстве имеют одну специфическую черту — они не предусматривают начисления фиксированных процентов. А и в отечественных, и в международных стандартах в методе амортизированной себестоимости используется как раз фиксированная процентная ставка по конкретной облигации. Как же выйти из данной ситуации?В принципе имеется два варианта решения этого вопроса.
В первом варианте специалисты рекомендуют в части беспроцентных дисконтных облигаций использовать метод равномерной амортизации.3 При этом авторы апеллируют к тому, что даже в
П(С)БУ 13, в котором оговариваются правила отражения в учете финансовых инструментов, не указывается, каким методом следует амортизировать дисконты и премии по облигациям. Информацию об этом содержит только П(С)БУ 12. Согласно равномерному методу амортизация дисконта осуществляется в равных пропорциях в разрезе каждого периода, за который начисляются проценты. Однако недостаток такого способа расчета состоит в том, что он не предусмотрен ни отечественными, ни международными стандартами. В частности, МСБУ 39, в отличие от П(С)БУ 13, четко устанавливает, что «после первоначального признания субъекту хозяйствования необходимо оценивать все финансовые обязательства по амортизированной себестоимости, применяя метод эффективного процента». Единственной альтернативой начисления амортизации по методу эффективной ставки исходя из п. 47 п.п. «г» МСБУ 39 является кумулятивная амортизация, которая применяется к обязательствам о предоставлении ссуды по ставке процента ниже рыночной. Такое обязательство оценивается по большей из сумм: либо по сумме, определенной согласно МСБУ 37 «Обеспечения, непредвиденные обязательства и непредвиденные активы», либо по первоначально признанной сумме минус (если принято) кумулятивная амортизация, признанная согласно МСБУ 18 «Доход». В отечественном аналоге и о кумулятивной амортизации ничего не говорится. Хотя в части учета неденежных обязательств по дисконтным облигациям, на которые ограничения МСБУ 39 не распространяются, преград для амортизации дисконта по равномерному методу амортизации мы не усматриваем.3 См. Басова И., Петрова Н. Ценные бумаги: рынок, операции, учет/Ред. Я. Кавторева. — Х.: Фактор, 2009.
Во втором варианте в части дисконтных облигаций используется «модифицированный» метод амортизации по эффективной ставке процента, основанный на том, что фиксированный процент по таким облигациям равен нулю.
Тогда расчет эффективной ставки процента фактически базируется только на сумме дисконта, который по своей природе также попадает в понятие процента из
П(С)БУ 15 и, в частности, увеличивает процентные доходы. «Модернизированная»4 формула расчета эффективной ставки процента (СТЭФ) примет такой вид:4 За основу была принята формула расчета эффективной ставки процента, приведенная в П(С)БУ 12.
| ССТЭФ = |
|
где Диск — сумма дисконта, грн.;
NN — количество периодов, за которые начисляются проценты по облигации;
Фст — фактическая стоимость облигации (номинальная стоимость минус дисконт), грн.;
Нст — номинальная стоимость облигации.
При этом сумма амортизации дисконтной облигации (Ам) начисляется путем умножения амортизированной себестоимости облигации на эффективную ставку процента:
Ам = АмСт
х СТЭФ,где АмСт — амортизируемая стоимость облигации, грн.
Согласно требованиям
п. 10 П(С)БУ 12 амортизация дисконта начисляется одновременно с начислением процента, однако по беспроцентным облигациям процент, как известно, не начисляется. Остается избрать любой другой период начисления амортизации, например, квартал или год.Недостатком второго подхода является то, что он не соответствует нормам
П(С)БУ 12, поскольку суть метода эффективной ставки процента состоит в том, что в нем определяется разница между доходом по фиксированной ставке процента и произведением эффективной ставки на амортизированную стоимость (п. 3 П(С)БУ 12), а в данном случае фиксированной ставки процента нет. Неприменима в этом случае и функция ВСД или IRR (внутренняя ставка доходности) программы «Microsoft Excel», которую ввиду погрешностей в округлении для целей расчета эффективной ставки процента рекомендует, например, использовать НБУ (письмо НБУ от 21.01.2004 г. № 12-111/99-432).Какие-либо разъяснения официальных органов по разрешению проблемной ситуации с беспроцентными дисконтными облигациями отсутствуют, в связи с чем бухгалтерам остается самостоятельно выбирать наиболее приемлемый вариант. Но поскольку «модернизированный» вариант расчета по эффективной ставке процента нуждается в дополнительных пояснениях, далее мы будем основываться на нем.
Как амортизировать дисконт по краткосрочным облигациям?
Периоды начисления амортизации дисконта в методе эффективной ставки процента привязаны к моменту начисления (выплаты) процентов, которые применительно к дисконтным облигациям выплачиваются в момент их погашения. Исходя из этого по формальным признакам получается, что дисконт должен списываться единоразово в момент погашения облигации, на что обращают внимание и специалисты в сфере ценных бумаг.5 В то же время можно согласиться с тем, что смысл амортизации дисконта и состоит в том, что расходы (доходы) по дисконту распределяются для начисления на протяжении определенного промежутка времени, как правило, до момента погашения облигаций, что подтверждают и нормы МСБУ 39. Тогда, как рекомендуют специалисты5, доходы и расходы, связанные с амортизацией дисконта (премии), можно учитывать на каждую дату баланса даже для тех инвестиций, уплата процентов по которым предусмотрена в конце периода их обращения.5 См. Басова И., Петрова Н. Ценные бумаги: рынок, операции, учет/Ред. Я. Кавторева. — Х.: Фактор, 2009, с. 309.
Но в целом, учитывая неурегулированность данного вопроса, предприятия вправе самостоятельно решить, в разрезе каких периодов им следует амортизировать дисконт (в расчете на квартал или на год), тем более что доходы (расходы) по начисленным фиксированным процентам, которые уменьшает амортизация дисконта по дисконтным облигациям, не показываются.
В первом случае амортизация будет начисляться ежеквартально и, соответственно, в этих периодах придется рассчитывать амортизируемую сумму дисконта.
Во втором варианте начислить амортизацию дисконта по облигации, которая погашается в срок менее 1 года, практически невозможно. В связи с этим остается списать такой дисконт в момент отражения операции обмена. Тогда в промежуточных отчетных периодах в отчете о финансовых результатах списание расходов на амортизацию дисконта отражаться не будет.
Поскольку порядок начисления амортизации дисконта по краткосрочным облигациям по первому варианту будет аналогичен проведению таких операций в части долгосрочных облигаций, учет которых будет рассмотрен далее, мы проиллюстрируем порядок отражения дисконта на примере использования второго метода его учета.
Пример 1
. Предприятие в январе 2009 года разместило дисконтные облигации номинальной стоимостью 120 тыс. грн., дисконт — 20 тыс. грн. (фактическая стоимость — 100 тыс. грн.), расходы на размещение облигаций — 5 тыс. грн. По предварительному договору в декабре 2009 года предусмотрен обмен облигаций на имущественные права на жилье. Облигационная задолженность классифицирована бухгалтером как нефинансовое текущее обязательство.
Таблица 1
Учет операций размещения и обмена облигаций у эмитента по текущим обязательствам
| Дата | Содержание хозяйственной операции | Корреспондирующие счета | Сумма, грн. | |
| дебет | кредит | |||
| 01.2009 | 1. Отражены расходы, связанные с выпуском и размещением дисконтных облигаций | 952 | 631, 642, 685 | 5000 |
| 2. Списаны расходы на финансовый результат | 792 | 952 | 5000 | |
| 3. Размещены дисконтные облигации | 311 | 607 | 100000 | |
| 4. Отражена сумма дисконта с номинальной стоимости облигации | 609 | 607 | 20000 | |
| 12.2009 | 5. Отражены расходы в размере дисконта | 952 792 | 609 952 | 20000 |
| 6. Реализованы имущественные права держателям дисконтных облигаций | 36 | 702 | 120000 | |
| 7. Отражены налоговые обязательства по НДС | 702 | 641 | 20000 | |
| 8. Списан доход на финансовые результаты | 702 | 791 | 100000 | |
| 9. Погашена задолженность по дисконтным облигациям | 607 | 36 | 120000 | |
Долгосрочные облигационные обязательства — нужно ли дисконтировать?
В части задолженности, классифицируемой как долгосрочная, возникает другой вопрос: а являются ли обязательства по дисконтным облигациям процентными в терминах п. 10 П(С)БУ 11 и, соответственно, нужно ли их отражать по нынешней (дисконтированной) стоимости? Понятно, что фиксированные проценты по таким облигациям не начисляются, однако они продаются с дисконтом. А в широкое определение процента из П(С)БУ 15, как уже отмечалось, дисконт вписывается, в частности он тоже может быть интерпретирован как плата за использование денежных средств, их эквивалентов или сумм, которые задолжало предприятие.Собственно говоря, само понятие дисконта свидетельствует о том, что осуществлялся расчет нынешней стоимости заимствований. Ведь он представляет собой сумму, которая компенсирует разницу между номинальной (фиксированной) ставкой процента по облигации и рыночной ставкой процента, если последняя превышает первую. В данном же случае по облигации установлена нулевая номинальная ставка процента и дисконт компенсирует инвесторам потерю денежных средств в результате недополучения процентного дохода от пользования их денежными средствами.
Как уже говорилось выше, согласно отечественным стандартам облигационное обязательство отражается в учете по амортизированной стоимости. То, что в учете задолженность по облигациям амортизируется, подтверждается и
Инструкцией № 291, где в описании к субсчету 523 «Дисконт по выпущенным облигациям» говорится о том, что по дебету этого счета ведется учет предоставленного дисконта (превышения номинальной стоимости облигации над стоимостью ее продажи) по выпущенным облигациям, по кредиту — амортизация дисконта с признанием финансовых расходов.По долгосрочным беспроцентным дисконтным облигациям, как и по краткосрочным, возможно применение двух методов начисления амортизации дисконта, о которых речь шла выше.
На каких счетах отражаются долгосрочные обязательства по дисконтным облигациям?
Задолженность по долгосрочным облигационным заимствованиям отражается на счете 52 «Долгосрочные обязательства по облигациям», но при достижении срока в 12 месяцев до даты ее погашения со счета 52 она переводится на счет 61 «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам». И здесь возникает следующий вопрос: а как отразить сумму недоамортизированного дисконта на эту дату, ведь на счете 61 нет аналога субсчету 523 для учета дисконта? Остается на счете 61 самостоятельно завести аналитику, аналогичную счету 52, например субсчет 611/ 1 — обязательства по облигациям в национальной валюте, субсчет 611/ 2 — дисконт по облигациям в национальной валюте (недоамортизированный).Пример 2
. Предприятие в январе 2009 года разместило дисконтные облигации номинальной стоимостью 100 тыс. грн., дисконт — 20 тыс. грн. (фактическая стоимость — 80 тыс. грн.), расходы на размещение облигаций — 9 тыс. грн. По предварительному договору в январе 2011 года предусмотрен обмен облигаций на жилье в построенном объекте недвижимости. Облигационная задолженность классифицирована бухгалтером как долгосрочное нефинансовое обязательство. Амортизация дисконта начисляется по методу эффективной ставки процента ежеквартально.СТЭФ рассчитывается так:
| СТЭФ = |
| = 4,24 %. |
Таблица 2
Расчет амортизируемой себестоимости финансовых обязательств по дисконтным облигациям для примера 2
| Дата | Сумма амортизации дисконта, грн. Дт 95 — Кт 523* | Амортизируемая себестоимость финансовых обязательств по облигациям, грн. |
| 1 | 2 | 3 |
| 01.2009 | — | 71000 |
| 31.03.2009 | 3010,23 | 74010,23 |
| 30.06.2009 | 3137,86 | 77148,09 |
| 30.09.2009 | 3270,90 | 80418,99 |
| 31.12.2009 | 3409,58 | 83828,57 |
| 31.03.2010 | 3554,14 | 87382,71 |
| 30.06.2010 | 3704,82 | 91087,53 |
| 30.09.2010 | 3861,90 | 94949,43 |
| 31.12.2010 | 5050,57** | 100000 |
| * Графа 2 — значения графы получены путем умножения амортизируемой себестоимости финансовых обязательств (графа 3) по облигациям на предыдущую дату на эффективную ставку процента 4,24 %. ** В последнем периоде определяется расчетно: 100000 - 94949,43 = 5050,57 (грн.). | ||
Таблица 3
Учет размещения и обмена облигаций у эмитента по долгосрочным обязательствам
| Дата | Содержание хозяйственной операции | Корреспондирующие счета | Сумма, грн. | |
| дебет | кредит | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 01.2009 | 1. Отражены расходы, связанные с выпуском и размещением дисконтных облигаций | 523 | 631, 642, 685 | 9000 |
| 2. Размещены облигации | 311 | 521 | 80000 | |
| 3. Отражена сумма дисконта с номинальной стоимости облигации | 523 | 521 | 20000 | |
| 31.03.2009 | 4. Отражены расходы на амортизацию дисконта | 952 792 | 523 952 | 3010,23 |
| 30.06.2009 | 3137,86 | |||
| 30.09.2009 | 3270,90 | |||
| 31.12.2009 | 3409,58 | |||
| 31.12.2009 | 5. Переведена задолженность из состава долгосрочной в текущую | 521 | 611/ 1 | 100000 |
| 6. Переклассифицирован дисконт от переведенной задолженности | 611/ 2 | 523 | 16171,43 | |
| 31.03.2010 | 7. Отражены расходы на амортизацию дисконта | 952 792 | 611/ 2 952 | 3554,14 |
| 30.06.2010 | 3704,82 | |||
| 30.09.2010 | 3861,90 | |||
| 31.12.2010 |
|
|
| 5050,57 |
| 01.2011 | 8. Реализовано жилье держателям дисконтных облигаций | 36 | 701 | 100000 |
| 9. Отражены налоговые обязательства по НДС | 701 | 641 | 16667 | |
| 10. Списан доход на финансовые результаты | 701 | 791 | 83333 | |
| 11. Погашена задолженность по дисконтным облигациям | 611/1 | 36 | 100000 | |
Вариант 2. Обязательства по дисконтным облигациям считаются финансовыми обязательствами
В этом варианте учет облигаций у эмитента регламентируется нормами
П(С)БУ 11, а также П(С)БУ 13, которые фактически являются сокращенным вариантом международных стандартов МСБУ 39 и МСБУ 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление». И поскольку в силу своей лаконичности отечественный стандарт раскрывает далеко не всю информацию, необходимую для отражения в учете и отчетности дисконтных облигаций, приходится обращаться и к его международным аналогам6, что прибавляет хлопот. Остановимся на наиболее важных вопросах, которые возникают при ведении бухгалтерского учета операций с дисконтными облигациями.6 Напомним, что исходя из положений ст. 1 Закона о бухучете отечественные стандарты не должны противоречить международным стандартам.
По какой стоимости следует отражать дисконтные облигации у эмитента?
Согласно п. 29 П(С)БУ 13 финансовые инструменты отражают по их фактической себестоимости, которая применительно к финансовым обязательствам состоит из справедливой стоимости активов, полученных в обмен на облигацию, и расходов, которые непосредственно связаны с выбытием финансового инструмента (комиссионные, обязательные сборы и платежи при передаче ценных бумаг и т. п.). Из этой нормы можно заключить, что облигационное обязательство должно оцениваться по сумме полученных за облигации средств и учитывать расходы, связанные с их выбытием. Более детальную информацию о составе этих расходов содержит п. К313 приложения А к МСБУ 39: «расходы на операцию включают гонорары и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, которые действуют как агенты по продаже), советникам, брокерам и дилерам, сборы регуляторных органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы на передачу. Расходы на операции не включают премии и скидки по долговому инструменту, финансовые расходы и внутренние административные или холдинговые расходы». То есть такие расходы включают в себя расходы на выпуск в обращение облигаций, которые, по всей видимости, должны увеличивать сумму дисконта по облигации.Итак, первоначально финансовое обязательство по дисконтным облигациям отражается в балансе эмитента по сумме размещения с учетом расходов на их выпуск.
А далее в соответствии с нормами
п. 31 П(С)БУ 13 «на каждую следующую после признания дату баланса финансовые обязательства оцениваются по амортизированной себестоимости, кроме финансовых обязательств, предназначенных для перепродажи, и обязательств по производным финансовыми инструментами».Так как задолженность по облигационным заимствованиям, как правило, предназначается не для перепродажи и производным финансовым инструментом не является, возникает необходимость ее учета по амортизированной себестоимости. И здесь мы сталкиваемся с той же проблемой применения метода эффективной ставки процента, которая была рассмотрена выше.
2. Дисконтные облигации — учет у инвестора
У инвестора зеркально отражаются те же проблемы с учетом дисконтных облигаций, что и у эмитента, хотя имеются и некоторые особенности.
По какой стоимости отражаются дисконтные облигации у инвестора?
Как и облигации у эмитента, у инвестора дисконтные облигации могут либо интерпретироваться как финансовые инвестиции, либо не считаться таковыми.Согласно
п. 4 П(С)БУ 13 к финансовым активам, в частности, относят контракт, который предоставляет право получить денежные средства или иной финансовый актив от другого предприятия или обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях.Исходя из этого бухгалтер может вынести суждение как о высокой вероятности обмена облигаций на неденежные ресурсы, и соответственно, неотнесения их к финансовым инвестициям, так и о возможном погашении облигаций денежными средствами с причислением к финансовым инвестициям.
Первый вариант отечественными стандартами не урегулирован, в связи с чем сопряжен с весьма существенными сложностями. В частности, в нем неясно, на каких счетах и по какой стоимости в учете следует отражать облигации. Полагаем, что такая облигация будет расцениваться в активе как предоплата за недвижимость, чем она,
по сути, и является. Вместе с тем такой «нестандартный» подход подойдет лишь редкому бухгалтеру, а мы сосредоточимся на втором «финансовом» варианте.Финансовые инвестиции также подпадают под нормы
п. 29 П(С)БУ 13 и учитываются при первоначальном признании по фактической себестоимости, которая по п. 4 П(С)БУ 12 включает: цену приобретения, комиссионные вознаграждения, пошлину, налоги, сборы, обязательные платежи и прочие расходы, непосредственно связанные с приобретением финансовой инвестиции.Дальнейший учет инвестиций зависит от того, как они классифицируются в учете. В частности, инвестиции, удерживаемые до погашения, отражаются в учете по амортизированной стоимости. По нашему мнению, в «финансовом» варианте такие облигации можно отнести к удерживаемым до погашения.
Отечественные стандарты определения инвестиций, удерживаемых до погашения, не содержат, но оно приводится в
п. 9 МСБУ 39, согласно которому к ним относят непроизводные финансовые инструменты с фиксированными платежами или платежами, которые подлежат определению, а также фиксированным сроком погашения, в отношении которых субъект хозяйствования имеет реальные намерения и возможность удерживать до погашения, иные нежели: оцениваемые после первоначального признания по справедливой стоимости; удерживаемые для продажи; ссуды и дебиторская задолженность.И здесь особый интерес представляют уточнения, связанные с возможностью досрочного погашения инвестиций, приведенные в
п. К316 — К319 Приложения А к МСБУ 39, которыми устанавливается, что субъект хозяйствования не имеет безусловного намерения удерживать до погашения инвестиции в финансовые активы с фиксированной датой погашения, если:а) субъект хозяйствования имеет намерение удерживать финансовый актив в течение неопределенного времени;
б) субъект хозяйствования готов продать финансовый актив (иной, нежели в случае возникновения ситуации, которая является разовой и которую субъект хозяйствования не мог обоснованно предусмотреть) в ответ на изменения рыночных ставок процента и рисков, нужд ликвидности, наличия альтернативных инвестиций и дохода от них, изменения источников и сроков финансирования, изменений валютного риска, или
в) эмитент имеет право погасить финансовый актив в сумме, которая значительно ниже его амортизированной себестоимости.
Итак, из вышеизложенного следует, что при соблюдении указанных критериев облигации не будут считаться удерживаемыми до погашения и, соответственно, учитываться по амортизированной себестоимости. Относительно досрочного погашения в
п.п. К318 приложения А к МСБУ 39 уточняется, что в тех случаях, когда имеется высокая вероятность досрочного погашения облигаций по стоимости значительно ниже их балансовой, облигации перестают отражаться в учете по амортизированной себестоимости и показываются по справедливой стоимости.В отношении амортизации финансовых инвестиций в
П(С)БУ уже отдельно оговаривается необходимость использования метода эффективной ставки процента, на проблемы применения которого обращалось внимание в предыдущем разделе применительно к учету у эмитента. Разница заключается лишь в том, что для инвестора амортизация дисконта будет являться финансовым доходом, а не расходами, как для эмитента. При этом нужно обратить внимание на следующий момент: расходы, связанные с приобретением, будут не увеличивать, а уменьшать сумму дисконта.К тому же следует учесть, что согласно нормам
п. 33 П(С)БУ 13 балансовая стоимость активов, относительно которых не применяется оценка по справедливой стоимости, пересматривается относительно возможного отражения уменьшения полезности на каждую дату баланса на основе анализа ожидаемых денежных потоков.Когда уменьшается полезность облигационных инвестиций?
На основе каких именно критериев следует анализировать возможность уменьшения полезности в П(С)БУ 13, опять-таки не указывается, а между тем в современных реалиях такие ситуации вполне возможны. В частности, об этом свидетельствуют нормы п. 59 МСБУ 39, в соответствии с которыми « объективное свидетельство того, что полезность финансового актива или группы активов уменьшается, содержат в себе данные наблюдения, которые привлекают внимание владельца актива к таким событиям убытка:— значительные финансовые трудности эмитента или должника;
— нарушение контракта, такое как неисполнение обязательств или просрочка платежей процентов или основной суммы;
<...>
— становится возможным, что заимодатель огласит банкротство или иную реорганизацию;
— исчезновение активного рынка для этого финансового актива вследствие финансовых трудностей;
<...>
национальные или локальные экономические условия, которые коррелируют с неисполнением обязательств по активам в группе (например, увеличение уровня безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость в ипотеках в соответствующем регионе <...>»).
Не правда ли, очень напоминает сегодняшнюю рыночную ситуацию?
Так вот, если принимается решение об уменьшении полезности активов, в том числе дисконтных облигаций, согласно
п. 33 П(С)БУ 13 сумма расходов от уменьшения полезности финансового актива определяется как разница между его балансовой стоимостью и настоящей стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей рыночной ставке процента на подобный финансовый актив, с определением этой разницы прочими расходами отчетного периода.Соответственно, в этом случае придется пересматривать первоначально определенную амортизированную себестоимость облигации и дисконт.
На каких счетах в бухгалтерском учете инвестора показываются дисконтные облигации?
По нормам Инструкции № 291 учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» в разрезе субсчетов 142 «Прочие инвестиции связанным сторонам», 143 «Прочие инвестиции несвязанным сторонам».Для краткосрочных инвестиций предусмотрен субсчет 352 «Прочие текущие финансовые инвестиции». На этих субсчетах отражается фактически уплаченная сумма за приобретенные облигации, включая расходы, непосредственно связанные с их приобретением. Соответственно, в периоде, когда до срока погашения облигации остается менее 12 месяцев, активы переклассифицируются и переводятся со субсчета 142 на субсчет 352.
Учет амортизации дисконта инвестор может отразить корреспонденциями: Дт 142, 352 — Кт 733 «Прочие доходы от финансовых операций».
Пример 3.
Предположим, что в условиях примера 2 расходы в сумме 9 тыс. грн. были связаны с приобретением облигаций инвестором. Тогда:| СТЭФ = |
| = 1,46 %. |
Таблица 4
Расчет амортизируемой себестоимости финансовых обязательств
по дисконтным облигациям для примера 3
| Дата | Сумма амортизации дисконта, грн. | Амортизируемая себестоимость финансовых обязательств по облигациям, грн. |
| 1 | 2 | 3 |
| 01.2009 | — | 89000 |
| 31.03.2009 | 1294,97 | 90294,97 |
| 30.06.2009 | 1313,82 | 91608,79 |
| 30.09.2009 | 1332,93 | 92941,72 |
| 31.12.2009 | 1352,33 | 94294,05 |
| 31.03.2010 | 1372,00 | 95666,05 |
| 30.06.2010 | 1391,97 | 97058,02 |
| 30.09.2010 | 1412,22 | 98470,24 |
| 31.12.2010 | 1529,76* | 100000 |
| * Сумма получена расчетным путем: 100000 - 98470,24 = 1529,76 грн. | ||
Таблица 5
Учет операций приобретения и погашения облигаций у инвестора
| Дата | Содержание хозяйственной операции | Корреспондирующие счета | Сумма, грн. | |
| дебет | кредит | |||
| 01.2009 | 1. Отражены расходы, связанные с приобретением дисконтных облигаций | 143 | 631,642, 685 | 9000 |
| 2. Оплачены облигации | 143 | 311 | 80000 | |
| 31.03.2009 | 3. Отражены доходы от амортизации дисконта | 143 733 | 733 792 | 1294,97 |
| 30.06.2009 | 1313,82 | |||
| 30.09.2009 | 1332,93 | |||
| 31.12.2009 | 1352,33 | |||
| 31.12.2009 | 4. Переведены активы из состава долгосрочных в текущие | 352 | 143 | 94294,05 |
| 31.03.2010 | 5. Отражены доходы от амортизации дисконта | 352 733 | 733 792 | 1372,00 |
| 30.06.2010 | 1391,97 | |||
| 30.09.2010 | 1412,22 | |||
| 31.12.2010 | 1529,76 | |||
| 01.2011 | 6. Приобретена недвижимость у застройщика | 15 | 631 | 83333 |
| 7. Отражен налоговый кредит по НДС | 641 | 631 | 16667 | |
| 8. Отражен доход от реализованной в счет недвижимости облигации | 377 | 733 | 100000 | |
| 9. Отражены налоговые обязательства по НДС в части погашенных облигаций* | 733 | 641 | 16667 | |
| 10. Списана реализованная облигация на расходы | 952 | 352 | 100000 | |
| 11. Сформирован финансовый результат | 733 | 792 | 83333 | |
| 792 | 952 | 100000 | ||
| 12. Погашена задолженность по дисконтным облигациям | 631 | 377 | 100000 | |
| *Напомним, что в «осторожном подходе» при обмене облигаций на недвижимость может возникнуть необходимость начисления налоговых обязательств по НДС (подробнее об этом см. в предыдущей публикации). Не исключено также, что налоговики предпишут в данном случае начислить обязательства «сверху» (в сумме 20000 грн.), а не «изнутри». | ||||
Безусловно, учет дисконтных облигаций весьма сложен и рассмотренными вопросами не ограничивается, но каждый из проблемных участков учета таких операций — предмет для отдельного обсуждения.
