Бухгалтерское отражение финансовых реалий: может ли зеркало оказаться кривым?
Григорий Козаков, консультант
В «Строительной бухгалтерии» № 16 на с. 12 рассматривались проблемы методологии учета доходов строительных компаний.
Широта выбора в этом вопросе заставляет пользователей финансовых отчетов задуматься об уместности использования тех или иных механизмов в тех или иных ситуациях.
Сегодня мы проанализируем результаты, к которым приводят различные методы учета строительных операций.
ДОКУМЕНТЫ СТАТЬИ
Инструкция по Плану счетов
— Инструкция о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденная приказом Минфина Украины от 30.11.99 г. № 291.П(С)БУ 12
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 «Финансовые инвестиции», утвержденное приказом Минфина Украины от 26.04.2000 г. № 91.П(С)БУ 18
— Положение (стандарт) бухгалтерского учета 18 «Строительные контракты», утвержденное приказом Минфина Украины от 28.04.2001 г. № 205.
Используя предельно
упрощенный пример, мы хотим увидеть, к чему приводит использование на предприятии различных бухгалтерских приемов.
1. Пример
Представим себе несколько строительных компаний, которые были созданы недавно и имеют одинаковые стартовые условия.
В уставный капитал предприятий учредители внесли средства в сумме 10 млн грн.
Упрощения ради предположим, что эти средства вложены в приобретение объекта инвестиционной недвижимости, который учитывается по справедливой стоимости.
В течение тех отчетных периодов, в которых рассматривается пример, стоимость инвестиционной недвижимости не изменялась, поэтому ее переоценки не производились.
В результате балансы предприятий отражают совершенно одинаковые данные:
— в активе по статье «Инвестиционная недвижимость — 10000 тыс. грн.
— в пассиве по статье «Уставный капитал» — 10000 тыс. грн.
После этого указанные компании взялись за реализацию проектов по строительству.
Контрактные условия следующие.
Предприятие 1
заключило договор генподряда с заказчиком. По этому договору заказчик предоставляет Предприятию 1 проектно-сметную документацию на объект и допуск на собственный участок, где должен быть возведен объект.Предприятие 1 заключает з субподрядчиками договоры на выполнение строительно-монтажных работ, совокупным результатом которых является возведение заказанного объекта.
Предприятие 2
, участвуя в схожей схеме, заключило с заказчиком и субподрядчиками договоры на аналогичных условиях.Предприятие 3
взяло в аренду участок под застройку и заказало создание проектно-сметной документации по строительству объекта. После окончания работ по строительству нулевого цикла с несколькими предприятиями были заключены договоры паевого участия в строительстве, согласно которым по окончании строительства все помещения в построенном объекте становились собственностью пайщиков.Предприятие 4
действует в тех же условиях, что и Предприятие 3, но строительство финансируется по инвестиционным соглашениям. Согласно таким соглашениям инвесторы, вносящие денежные средства в течение строительства, после его завершения получают в собственность все помещения новостройки.Предприятие 5
, инициировав строительство объекта на арендованном участке, создает простое товарищество и финансирует строительство за счет участников, присоединившихся к совместной деятельности.В соответствии с условиями договоров о совместной деятельности, по окончании строительства товарищи по
разделительному акту распределяют между собой все помещения построенного объекта. Предприятие 5 занимается только организацией строительства и не намерено оставлять за собой какие-либо помещения в построенном объекте.Учет операций совместной деятельности возложен на Предприятие 5.
Во всех пяти случаях строительство ведется полтора года и занимает шесть отчетных периодов.
Ради сравнимости допускаем, что все пять предприятий в течение этих полутора лет заняты
исключительно операциями по строительству указанных выше объектов.Стоимость строительства каждого из пяти объектов составляет 7 млн грн.
Себестоимость строительства каждого из пяти объектов — 6 млн грн.
НДС-начисления в примере опускаем.
Каждое из пяти строительных предприятий получает от потребителей своего строительного продукта (заказчиков, пайщиков, инвесторов, товарищей) в течение строительства одинаковые денежные потоки:
— период 1 — 1500 тыс. грн.,
— период 2 — 2000 тыс. грн.,
— период 3 — 1000 тыс. грн.,
— период 4 — 1000 тыс. грн.
— период 5 — 1000 тыс. грн.,
— период 6 — 500 тыс. грн.
____________________________
Всего 7000 тыс. грн.
Все предприятия каждый месяц составляют справки о стоимости выполненных работ по форме № КБ-3. Предприятия 1 и 2 дополнительно на такие же суммы составляют акты по форме № КБ-2в.
Суммы, приведенные в справках, суммируются ежеквартально, и в результате этого стоимость выполненных строительных работ по периодам фиксирует следующие данные:
— период 1 — 800 тыс. грн.,
— период 2 — 1400 тыс. грн.,
— период 3 — 1300 тыс. грн.,
— период 4 — 2000 тыс. грн.
— период 5 — 1200 тыс. грн.,
— период 6 — 300 тыс. грн.
____________________________
Всего 7000 тыс. грн.
Себестоимость выполненных строительно-монтажных работ составляет по периодам следующие суммы:
— период 1 — 700 тыс. грн.,
— период 2 — 1200 тыс. грн.,
— период 3 — 1000 тыс. грн.,
— период 4 — 1800 тыс. грн.
— период 5 — 1000 тыс. грн.,
— период 6 — 300 тыс. грн.
____________________________
Всего 6000 тыс. грн.
А теперь рассмотрим учетные регистры, составленные в этих периодах каждым из пяти предприятий.
2. Учет
2.1.
Предприятие 1 ведет учет традиционным подрядным способом по П(С)БУ 18.Степень завершенности
определяется измерением и оценкой выполненной работы по данным актов № КБ-2в.Доходы и расходы признаются поэтапно:
Таблица 1
(тыс. грн.)
| Операция | Корреспонденция счетов | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Получение средств от заказчика | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Понесение затрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Признание дохода; Отражение этапа | Дт 36 — Кт 70 Дт 238 — Кт 239 | 800 800 | 1400 1400 | 1300 1300 | 2000 2000 | 1200 1200 | 300 300 |
| Признание затрат | Дт 90 — Кт 23 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Признание прибыли | Дт 79 — Кт 90, Дт 70 — Кт 79 | 700800 | 12001400 | 10001300 | 18002000 | 10001200 | 300300 |
| Прибыль периода |
| 100 | 200 | 300 | 200 | 200 | 0 |
| Зачет задолженностей | Дт 68 — Кт 36 | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1000 | 500 |
| Списание этапов и счетов | Дт 239 — Кт 238 |
|
|
|
|
| 7000 |
2.2.
Предприятие 2 также ведет учет традиционным подрядным способом по П(С)БУ 18.Степень завершенности
определяется тоже измерением и оценкой выполненной работы по данным актов № КБ-2в.Однако руководство предприятия настроено
консервативно и вплоть до окончания четвертого отчетного периода оно полагает, что конечный финансовый результат по контракту не может быть оценен достоверно.Поэтому главбух Предприятия 2 на протяжении первых четырех периодов применяет в учете
метод нулевой прибыльности (п. 7 П(С)БУ 18).В пятом периоде руководители подтверждают возможность достоверной оценки финрезультата, и главбух отражает в этом периоде все суммы ранее непризнанных доходов:
Доход, признанный в 1 — 4 периодах, в сумме фактических затрат:
700 + 1200 + 1000 + 1800 = 4700 (тыс. грн.).
Данные актов выполненных работ за 1 — 4 периоды:
800 + 1400 + 1300 + 2000 = 5500 (тыс. грн.).
Сумма непризнанного дохода в 1 — 4 периодах:
5500 - 4700 = 800 (тыс. грн.).
Доход пятого периода по акту — 1200 тыс. грн.
Подлежит признанию в пятом периоде:
1200 + 800 = 2000 (тыс. грн.).
Таким образом, в пятом отчетном периоде Предприятие 2 признает не только прибыль этого периода, а и прибыль, относящуюся к предыдущим четырем периодам.
Выставляя заказчику акты выполненных работ для оплаты, Предприятие 2 рассматривает такие акты в качестве
промежуточных счетов.
Таблица 2
(тыс. грн.)
| Операция | Корреспонденция счетов | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Получение средств от заказчика | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Понесение затрат | Дт 23 — Кт 63, Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Признание дохода; Отражение этапа | Дт 36 — Кт 70 Дт 238 — Кт 239 | 700700 | 12001200 | 10001000 | 18001800 | 20002000 | 300300 |
| Признание затрат | Дт 90 — Кт 23 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Признание прибыли | Дт 79 — Кт 90, Дт 70 — Кт 79 | 700700 | 12001200 | 10001000 | 18001800 | 10002000 | 300300 |
| Прибыль периода |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 | 0 |
| Отражение промежуточного счета | Дт 36 — Кт 239 Дт 36 — Кт 239 сторно | 100
| 200
| 300
| 200
| 800
|
|
| Зачет задолженностей | Дт 68 — Кт 36 | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1000 | 500 |
| Списание этапов и счетов | Дт 239 — Кт 238 |
|
|
|
|
| 7000 |
2.3.
Предприятие 3 ведет учет паевым методом, изложенным при описании 15-го счета в Инструкции по Плану счетов.
Таблица 3
(тыс. грн.)
| Операция | Корреспонденция счетов | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Понесение затрат | Дт 15 — Кт 63, Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Получение средств от пайщиков | Дт 31 — Кт 48 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Сворачивание поступлений и затрат | Дт 48 — Кт 15 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Отражение дохода | Дт 48 — Кт 70 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Отражение прибыли | Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 1000 |
2.4.
Предприятие 4 ведет учет своего девелоперского проекта обычным производственным методом:
Таблица 4
(тыс. грн.)
| Операция | Корреспонденция счетов | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Понесение затрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Получение средств от инвесторов | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Отражение дохода | Дт 36 — Кт 70, Дт 68 — Кт 36 |
|
|
|
|
| 7000 |
| Списание затрат | Дт 90 — Кт 23 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Признание прибыли | Дт 79 — Кт 90, Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 6000 7000 |
| Прибыль периода |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 |
2.5.
Предприятие 5 ведет учет совместной деятельности, исходя из следующих соображений:1. Согласно
п. 19 П(С)БУ 12 участник отражает в своей отчетности активы, которые он контролирует. Поскольку именно Предприятие 5 является застройщиком, то его руководство делает вывод о том, что на протяжении строительства именно Предприятие 1 контролирует объект незавершенное строительства. Это приводит главбуха к выводу о том, что всю стоимость такого строительства следует отражать в учете Предприятия 5.2. Так как по окончании строительства объект перейдет к другим участникам простого товарищества, главбух делает вывод о том, что стоимость незавершенного строительства не может учитываться в составе
необоротных активов застройщика.3. Поскольку по условиям договора стоимость выполненных строительно-монтажных работ должна быть
компенсирована застройщику товарищами, по окончании строительства Предприятие 5 списывает себестоимость выполненных работ на дебиторскую задолженность.4. По той причине, что предметом договора совместной деятельности является собственно
строительство, а не продажа объекта, руководство застройщика принимает решение не отражать доходы и расходы по операциям простого товарищества.5. Прибыль признается как фактическая разница между суммой средств, полученных от товарищей, и себестоимостью строительства.
Таблица 5
(тыс. грн.)
| Операция | Корреспонденция счетов | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Понесение затрат | Дт 23 — Кт 63, Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Получение средств от товарищей | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Списание затрат | Дт 37 — Кт 23 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Зачет задолженностей | Дт 68 — Кт 37 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Признание дохода | Дт 68 — Кт 70 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Признание прибыли | Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Прибыль периода |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 |
3. Отчетность
3.1.
Отчетность Предприятия 1 будет выглядеть следующим образом:
Таблица 6
Отчет о финансовых результатах
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1200 | 300 |
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль | 100 | 200 | 300 | 200 | 200 | 0 |
Таблица 7
Баланс
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Инвестиционная недвижимость | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Денежные средства | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Дебиторская задолженность за работы |
|
|
|
| 200 |
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
| Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нераспределенная прибыль | 100 | 300 | 600 | 800 | 1000 | 1000 |
| Текущие обязательства по полученным авансам | 700 | 1300 | 1000 |
|
|
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
3.2.
Отчетность Предприятия 2 будет выглядеть следующим образом:
Таблица 8
Отчет о финансовых результатах
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 2000 | 300 |
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 | 0 |
Таблица 9
Баланс
По статье
прочих текущих обязательств Предприятия 2 в 1 — 4 периодах будет отражена валовая задолженность заказчику (п. 19 П(С)БУ 18).
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Инвестиционная недвижимость | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Дебиторская задолженность за работы |
|
|
|
| 200 |
|
| Денежные средства | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
| Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нераспределенная прибыль |
|
|
|
| 1000 | 1000 |
| Текущие обязательства по полученным авансам | 700 | 1300 | 1000 |
|
|
|
| Прочие текущие обязательства | 100 | 300 | 600 | 800 |
|
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
3.3.
Отчетность Предприятия 3 будет выглядеть следующим образом:
Таблица 10
Отчет о финансовых результатах
(
тыс. грн.)| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | 1000 |
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | — |
| Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль | — | — | — | — | — | 1000 |
Таблица 11
Баланс
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Инвестиционная недвижимость | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершенное строительство | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Денежные средства | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
| 1000 |
| Целевое финансирование | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
3.4.
Отчетность Предприятия 4 будет выглядеть следующим образом:
Таблица 12
Отчет о финансовых результатах
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | 7000 |
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | 6000 |
| Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль | — | — | — | — | — | 1000 |
Таблица 13
Баланс
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Инвестиционная недвижимость | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершенное производство | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Денежные средства | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
| 1000 |
| Текущее обязательство по полученным авансам | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
3.5.
Отчетность Предприятия 5 будет выглядеть следующим образом:
Таблица 14
Отчет о финансовых результатах
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | 1000 |
| Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) | — | — | — | — | — | — |
| Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль | — | — | — | — | — | 1000 |
Таблица 15
Баланс
(тыс. грн.)
| Статья | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Инвестиционная недвижимость | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершенное производство | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Денежные средства | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Уставный капитал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
| 1000 |
| Прочие текущие обязательства | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
4. Аналитические показатели
Финансовый анализ результатов деятельности пяти компаний проведем по показателям
результативности, структуры капитала и ликвидности, которые характеризуются соответственно следующими финансовыми индикаторами:1. Рентабельность (отношение прибыли к объему реализации).
2. Соотношение заемных средств и всего капитала.
3. Коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим обязательствам).
Расчеты, сделанные на основе вышеприведенных финансовых отчетов предприятий, дают следующие результаты:
Предприятие 1
Таблица 16
| Показатель | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Рентабельность, % | 12,5 | 14,3 | 23,1 | 10 | 16,7 | 0 |
| Соотношение заемных средств и всего капитала, % | 6,5 | 11,2 | 8,6 | 0 | 0 | 0 |
| Коэффициент покрытия, % | 114 | 123 | 160 | — | — | — |
Предприятие 2
Таблица 17
| Показатель | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Рентабельность, % | 0 | 0 | 0 | 0 | 50 | 0 |
| Соотношение заемных средств и всего капитала, % | 7,4 | 13,8 | 13,8 | 7,4 | 0 | 0 |
| Коэффициент покрытия, % | 100 | 100 | 100 | 100 | — | — |
Предприятие 3
Таблица 18
| Показатель | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Рентабельность, % | — | — | — | — | — | 100 |
| Соотношение заемных средств и всего капитала, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коэффициент покрытия, % | 53,3 | 45,7 | 35,5 | 14,5 | 12,3 | — |
Предприятие 4
Таблица 19
| Показатель | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Рентабельность, % | — | — | — | — | — | 14,3 |
| Соотношение заемных средств и всего капитала, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коэффициент покрытия, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | — |
Предприятие 5
Таблица 20
| Показатель | Период 1 | Период 2 | Период 3 | Период 4 | Период 5 | Период 6 |
| Рентабельность, % | — | — | — | — | — | 100 |
| Соотношение заемных средств и всего капитала, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коэффициент покрытия, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | — |
5. Выводы
С точки зрения денежных потоков и объемов выполненных строительно-монтажных работ, все пять объектов были совершенно идентичны.
Конечные финансовые результаты также абсолютно одинаковы.
Разница в финансовых показателях пяти проанализированных проектов обусловлена договорной спецификой и настроениями руководства компаний.
Вполне очевидными являются следующие выводы:
1.
С точки зрения измерения результативности:—
подрядный метод показывает неравномерную рентабельность на протяжении всего строительства;—
метод нулевой прибыльности приводит к отражению пиковой рентабельности в том периоде, когда он перестает применяться;—
паевой метод и принятая модель учета простого товарищества не позволяют отразить доходы по общей сумме поступлений от пайщиков (товарищей), поэтому рентабельность оказывается неадекватно высокой;—
девелоперский метод учета, принятый Предприятием 4, фиксирует наиболее точную рентабельность проекта, но лишь в последнем периоде.2.
С точки зрения структуры капитала:— наименьшую долю обязательств в капитале предприятия позволяет отразить
подрядный метод учета;—
девелоперский и паевой методы учета, равно как и избранная Предприятием 5 схема учета совместной деятельности, приводят к отражению высокой зависимости застройщиков от кредиторов.3.
С точки зрения ликвидности:— максимально привлекательную картину дает
подрядный метод учета;— наихудший результат показывает
паевой метод учета.Подытожив, можно уверенно констатировать, что наименее привлекательную, как, впрочем, и наименее, с нашей точки зрения, достоверную картину финансового состояния предприятия дает
паевой метод учета.В условиях такого разнообразия подходов к учету строительных операций многократно возрастает роль
примечаний к финансовым отчетам.Именно из них осведомленные пользователи могут почерпнуть информацию о принятой методологии учета и сделать выводы о том, насколько высоки риски некорректного предоставления финансовых данных в публичной отчетности строительных компаний.
