Бухгалтерське відображення фінансових реалій: чи може дзеркало виявитися кривим?
Григорій Козаков, консультант
У «Будівельній бухгалтерії», № 16 на с. 12 розглядалися проблеми методології обліку доходів будівельних компаній.
Широта вибору в цьому питанні змушує користувачів фінансових звітів замислитися про доцільність використання тих чи інших механізмів у тих чи інших ситуаціях.
Сьогодні проаналізуємо результати, до яких приводять різні методи обліку будівельних операцій.
ДОКУМЕНТИ СТАТТІ
Інструкція щодо Плану рахунків
— Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій, затверджена наказом Мінфіну України від 30.11.99 р. № 291.П(С)БО 12
— Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 12 «Фінансові інвестиції», затверджене наказом Мінфіну України від 26.04.2000 р. № 91.П(С)БО 18
— Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 18 «Будівельні контракти», затверджене наказом Мінфіну України від 28.04.2001 р. № 205.
Використовуючи вкрай
спрощений приклад, ми хочемо побачити, до чого призводить використання підприємством різних бухгалтерських прийомів.
1. Приклад
Уявимо собі кілька будівельних компаній, які були створені недавно та мають однакові стартові умови.
До статутного капіталу підприємств засновники внесли кошти в сумі 10000 тис. грн.
Заради спрощення припустимо, що ці кошти вкладено у придбання об’єкта інвестиційної нерухомості, який обліковується за справедливою вартістю.
Протягом звітних періодів, у яких розглядається приклад, вартість інвестиційної нерухомості не змінювалася, тому її переоцінка не провадилися.
У результаті баланси підприємств відображають абсолютно однакові дані:
— в активі по статті «Інвестиційна нерухомість — 10000 тис. грн.;
— у пасиві по статті «Статутний капітал» — 10000 тис. грн.
Після цього зазначені компанії почали реалізацію проектів з будівництва.
Контрактні умови такі.
Підприємство 1
уклало договір генпідряду із замовником. За цим договором замовник надає Підприємству 1 проектно-кошторисну документацію на об’єкт і допуск на власну ділянку, де має бути споруджено об’єкт.Підприємство 1 укладає із субпідрядниками договори на виконання будівельно-монтажних робіт, сукупним результатом яких є зведення замовленого об’єкта.
Підприємство 2
, беручи участь у схожій схемі, уклало із замовником та субпідрядниками договори на аналогічних умовах.Підприємство 3
взяло в оренду ділянку під забудову та замовило створення проектно-кошторисної документації щодо будівництва об’єкта. Після закінчення робіт з будівництва нульового циклу з декількома підприємствами було укладено договори пайової участі в будівництві, згідно з якими після закінчення будівництва всі приміщення в побудованому об’єкті ставали власністю пайовиків.Підприємство 4
діє в тих самих умовах, що й Підприємство 3, але будівництво фінансується за інвестиційними угодами. Згідно з такими угодами інвестори, які вносять грошові кошти протягом будівництва, після його завершення отримують у власність усі приміщення новобудови.Підприємство 5
, ініціювавши будівництво об’єкта на орендованій ділянці, створює просте товариство та фінансує будівництво за рахунок учасників, які приєдналися до спільної діяльності.Відповідно до умов договорів про спільну діяльність після закінчення будівництва учасники товариства за
розподільчим актом отримують собою всі приміщення побудованого об’єкта. Підприємство 5 займається лише організацією будівництва та не має наміру залишати за собою будь-які приміщення в побудованому об’єкті.Облік операцій спільної діяльності покладено на Підприємство 5.
У всіх п’яти випадках будівництво ведеться півтора року, тобто шість звітних періодів.
Заради порівнянності припускаємо, що всі п’ять підприємств протягом цих півтора року зайняті
виключно операціями з будівництва зазначених вище об’єктів.Вартість будівництва кожного з п’яти об’єктів становить 7 млн грн.
Собівартість будівництва кожного з п’яти об’єктів — 6 млн грн.
ПДВ-нарахування у прикладі опускаємо.
Кожне з п’яти будівельних підприємств отримує від споживачів свого будівельного продукту (замовників, пайовиків, інвесторів, учасників товариства) протягом будівництва однакові грошові потоки:
— період 1 — 1500 тис. грн.;
— період 2 — 2000 тис. грн.;
— період 3 — 1000 тис. грн.;
— період 4 — 1000 тис. грн.;
— період 5 — 1000 тис. грн.;
— період 6 — 500 тис. грн.
____________________________
Усього — 7000 тис. грн.
Усі підприємства кожного місяця складають довідки про вартість виконаних робіт за формою № КБ-3. Підприємства 1 і 2 додатково на такі самі суми складають акти за формою № КБ-2в.
Суми, наведені в довідках, підсумовуються щокварталу, і в результаті цього вартість виконаних будівельних робіт за періодами фіксує такі дані:
— період 1 — 800 тис. грн.;
— період 2 — 1400 тис. грн.;
— період 3 — 1300 тис. грн.;
— період 4 — 2000 тис. грн.;
— період 5 — 1200 тис. грн.;
— період 6 — 300 тис. грн.
____________________________
Усього — 7000 тис. грн.
Собівартість виконаних будівельно-монтажних робіт становить за періодами такі суми:
— період 1 — 700 тис. грн.;
— період 2 — 1200 тис. грн.;
— період 3 — 1000 тис. грн.;
— період 4 — 1800 тис. грн.;
— період 5 — 1000 тис. грн.;
— період 6 — 300 тис. грн.
____________________________
Усього — 6000 тис. грн.
А тепер розглянемо облікові регістри, складені в цих періодах кожним із п’яти підприємств.
2. Облік
2.1. Підприємство 1 веде облік традиційним
підрядним способом за П(С)БО 18.Ступінь завершеності
визначається вимірюванням та оцінкою виконаної роботи за даними актів № КБ-2в.Доходи і витрати визнаються поетапно.
Таблиця 1
(тис. грн.)
| Операція | Кореспонденція рахунків | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Отримання коштів від замовника | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Понесення витрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Визнання доходу; відображення етапу | Дт 36 — Кт 70 Дт 238 — Кт 239 | 800800 | 14001400 | 13001300 | 20002000 | 12001200 | 300300 |
| Визнання витрат | Дт 90 — Кт 23 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Визнання прибутку | Дт 79 — Кт 90 Дт 70 — Кт 79 | 700800 | 12001400 | 10001300 | 18002000 | 10001200 | 300300 |
| Прибуток періоду |
| 100 | 200 | 300 | 200 | 200 | 0 |
| Залік заборгованостей | Дт 68 — Кт 36 | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1000 | 500 |
| Списання етапів та рахунків | Дт 239 — Кт 238 |
|
|
|
|
| 7000 |
2.2.
Підприємство 2 також веде облік традиційним підрядним способом за П(С)БО 18.Ступінь завершеності
визначається теж вимірюванням та оцінкою виконаної роботи за даними актів № КБ-2в.Однак керівництво підприємства налаштоване
консервативно і аж до закінчення четвертого звітного періоду вважає, що кінцевий фінансовий результат за контрактом не може бути оцінено достовірно.Тому головбух Підприємства 2 протягом перших чотирьох періодів застосовує в обліку
метод нульової прибутковості (п. 7 П(С)БО 18).У п’ятому періоді керівники підтверджують можливість достовірної оцінки фінрезультату, і головбух відображає в цьому періоді всі суми раніше не визнаних доходів.
Дохід, визнаний у періодах 1 — 4 в сумі фактичних витрат:
700 + 1200 + 1000 + 1800 = 4700 (тис. грн.).
Дані актів виконаних робіт за періоди 1 — 4:
800 + 1400 + 1300 + 2000 = 5500 (тис. грн.).
Сума невизнаного доходу в періодах 1 — 4:
5500 - 4700 = 800 (тис. грн.).
Дохід п’ятого періоду за актом — 1200 тис. грн.
Підлягає визнанню у п’ятому періоді:
1200 + 800 = 2000 (тис. грн.).
Таким чином, у п’ятому звітному періоді Підприємство 2 визнає не лише прибуток цього періоду, а і прибуток, що стосується попередніх чотирьох періодів.
Виставляючи замовнику акти виконаних робіт для оплати, Підприємство 2 розглядає такі акти як
проміжні рахунки.
Таблиця 2
(тис. грн.)
| Операція | Кореспонденція рахунків | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Отримання коштів від замовника | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Понесення витрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Визнання доходу; відображення етапу | Дт 36 — Кт 70 Дт 238 — Кт 239 | 700700 | 12001200 | 10001000 | 18001800 | 20002000 | 300300 |
| Визнання витрат | Дт 90 — Кт 23 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Визнання прибутку | Дт 79 — Кт 90 Дт 70 — Кт 79 | 700700 | 12001200 | 10001000 | 18001800 | 10002000 | 300300 |
| Прибуток періоду |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 | 0 |
| Відображення проміжного рахунка | Дт 36 — Кт 239 Дт 36 — Кт 239 сторно | 100
| 200
| 300
| 200
| 800
|
|
| Залік заборгованостей | Дт 68 — Кт 36 | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1000 | 500 |
| Списання етапів і рахунків | Дт 239 — Кт 238 |
|
|
|
|
| 7000 |
2.3.
Підприємство 3 веде облік пайовим методом, викладеним при описі рахунка 15 в Інструкції щодо Плану рахунків.
Таблиця 3
(тис. грн.)
| Операція | Кореспонденція рахунків | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Понесення витрат | Дт 15 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Отримання коштів від пайовиків | Дт 31 — Кт 48 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Згортання надходжень та витрат | Дт 48 — Кт 15 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Відображення доходу | Дт 48 — Кт 70 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Відображення прибутку | Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 1000 |
2.4.
Підприємство 4 веде облік свого девелоперського проекту звичайним виробничим методом.
Таблиця 4
(тис. грн.)
| Операція | Кореспонденція рахунків | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Понесення витрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Отримання коштів від інвесторів | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Відображення доходу | Дт 36 — Кт 70 Дт 68 — Кт 36 |
|
|
|
|
| 7000 |
| Списання витрат | Дт 90 — Кт 23 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Визнання прибутку | Дт 79 — Кт 90 Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 60007000 |
| Прибуток періоду |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 |
2.5.
Підприємство 5 веде облік спільної діяльності виходячи з таких міркувань:1. Згідно з
п. 19 П(С)БО 12 учасник відображає у своїй звітності активи, які він контролює. Оскільки само Підприємство 5 є забудовником , то його керівництво доходить висновку, що протягом будівництва саме Підприємство 1 контролює об’єкт незавершеного будівництва. Це наводить головбуха на думку, що всю вартість такого будівництва слід відображати в обліку Підприємства 5.2. Оскільки після закінчення будівництва об’єкт перейде до інших учасників простого товариства, головбух робить висновок, що вартість незавершеного будівництва не може враховуватися у складі
необоротних активів забудовника.3. Оскільки за умовами договору вартість виконаних будівельно-монтажних робіт має бути
компенсовано забудовнику товариства, після закінчення будівництва Підприємство 5 списує собівартість виконаних робіт на дебіторську заборгованість.4. Оскільки предметом договору спільної діяльності є власне
будівництво, а не продаж об’єкта, керівництво забудовника приймає рішення не відображати доходи і витрати за операціями простого товариства.5. Прибуток визнається як фактична різниця між сумою коштів, отриманих від учасників товариства, та собівартістю будівництва.
Таблиця 5
(тис. грн.)
| Операція | Кореспонденція рахунків | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Понесення витрат | Дт 23 — Кт 63 Дт 63 — Кт 31 | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Отримання коштів від учасників товариства | Дт 31 — Кт 68 | 1500 | 2000 | 1000 | 1000 | 1000 | 500 |
| Списання витрат | Дт 37 — Кт 23 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Залік заборгованостей | Дт 68 — Кт 37 |
|
|
|
|
| 6000 |
| Визнання доходу | Дт 68 — Кт 70 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Визнання прибутку | Дт 70 — Кт 79 |
|
|
|
|
| 1000 |
| Прибуток періоду |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 |
3. Звітність
3.1.
Звітність Підприємства 1 матиме такий вигляд:
Таблиця 6
Звіт про фінансові результати
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 800 | 1400 | 1300 | 2000 | 1200 | 300 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток | 100 | 200 | 300 | 200 | 200 | 0 |
Таблиця 7
Баланс
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Інвестиційна нерухомість | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Грошові кошти | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Дебіторська заборгованість за роботи |
|
|
|
| 200 |
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
| Статутний капітал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нерозподілений прибуток | 100 | 300 | 600 | 800 | 1000 | 1000 |
| Поточні зобов’язання за одержаними авансами | 700 | 1300 | 1000 |
|
|
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
3.2.
Звітність Підприємства 2 матиме такий вигляд:
Таблиця 8
Звіт про фінансові результати
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 2000 | 300 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 700 | 1200 | 1000 | 1800 | 1000 | 300 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток | 0 | 0 | 0 | 0 | 1000 | 0 |
Таблиця 9
Баланс
У статті
інших поточних зобов’язань Підприємства 2 в періодах 1 — 4 буде відображено валову заборгованість замовнику (п. 19 П(С)БО 18).(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Інвестиційна нерухомість | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Дебіторська заборгованість за роботи |
|
|
|
| 200 |
|
| Грошові кошти | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
| Статутний капітал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нерозподілений прибуток |
|
|
|
| 1000 | 1000 |
| Поточні зобов’язання за одержаними авансами | 700 | 1300 | 1000 |
|
|
|
| Інші поточні зобов’язання | 100 | 300 | 600 | 800 |
|
|
| Баланс | 10800 | 11600 | 11600 | 10800 | 11000 | 11000 |
3.3.
Звітність Підприємства 3 матиме такий вигляд:
Таблиця 10
Звіт про фінансові результати
(
тис. грн.)| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | 1000 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | — |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток |
|
|
|
|
| 1000 |
Таблиця 11
Баланс
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Інвестиційна нерухомість | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершене будівництво | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Грошові кошти | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Статутний капітал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нерозподілений прибуток |
|
|
|
|
| 1000 |
| Цільове фінансування | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
3.4.
Звітність Підприємства 4 матиме такий вигляд:
Таблиця 12
Звіт про фінансові результати
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | 7000 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | 6000 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток | — | — | — | — | — | 1000 |
Таблиця 13
Баланс
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Інвестиційна нерухомість | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершене виробництво | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Грошові кошти | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Статутний капітал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нерозподілений прибуток |
|
|
|
|
| 1000 |
| Поточне зобов’язання за одержаними авансами | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
3.5.
Звітність Підприємства 5 матиме такий вигляд:
Таблиця 14
Звіт про фінансові результати
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | 1000 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | — | — | — | — | — | — |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток |
|
|
|
|
| 1000 |
Таблиця 15
Баланс
(тис. грн.)
| Стаття | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Інвестиційна нерухомість | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Незавершене виробництво | 700 | 1900 | 2900 | 4700 | 5700 |
|
| Грошові кошти | 800 | 1600 | 1600 | 800 | 800 | 1000 |
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
| Статутний капітал | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Нерозподілений прибуток |
|
|
|
|
| 1000 |
| Інші поточні зобов’язання | 1500 | 3500 | 4500 | 5500 | 6500 |
|
| Баланс | 11500 | 13500 | 14500 | 15500 | 16500 | 11000 |
4. Аналітичні показники
Фінансовий аналіз результатів діяльності п’яти компаній проведемо за показниками
результативності, структури капіталу та ліквідності, що характеризуються відповідно такими фінансовими індикаторами, як:1. Рентабельність (відношення прибутку до обсягу реалізації).
2. Співвідношення позикових коштів та всього капіталу.
3. Коефіцієнт покриття (відношення поточних активів до поточних зобов’язань).
Розрахунки, виконані на основі наведених вище фінансових звітів підприємств, дають такі результати:
Підприємство 1
Таблиця 16
| Показник | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Рентабельність, % | 12,5 | 14,3 | 23,1 | 10 | 16,7 | 0 |
| Співвідношення позикових коштів та всього капіталу, % | 6,5 | 11,2 | 8,6 | 0 | 0 | 0 |
| Коефіцієнт покриття, % | 114 | 123 | 160 | — | — | — |
Підприємство 2
Таблиця 17
| Показник | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Рентабельність, % | 0 | 0 | 0 | 0 | 50 | 0 |
| Співвідношення позикових коштів та всьогокапіталу, % | 7,4 | 13,8 | 13,8 | 7,4 | 0 | 0 |
| Коефіцієнт покриття, % | 100 | 100 | 100 | 100 | — | — |
Підприємство 3
Таблиця 18
| Показник | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Рентабельність, % | — | — | — | — | — | 100 |
| Співвідношення позикових коштів та всього капіталу, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коефіцієнт покриття, % | 53,3 | 45,7 | 35,5 | 14,5 | 12,3 | — |
Підприємство 4
Таблиця 19
| Показник | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Рентабельність, % | — | — | — | — | — | 14,3 |
| Співвідношення позикових коштів та всього капіталу, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коефіцієнт покриття, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | — |
Підприємство 5
Таблиця 20
| Показник | Період 1 | Період 2 | Період 3 | Період 4 | Період 5 | Період 6 |
| Рентабельність, % | — | — | — | — | — | 100 |
| Співвідношення позикових коштів та всього капіталу, % | 13 | 26 | 31 | 35 | 39,4 | 0 |
| Коефіцієнт покриття, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | — |
5. Висновки
З точки зору грошових потоків та обсягів виконаних будівельно-монтажних робіт усі п’ять об’єктів були абсолютно ідентичні.
Кінцеві фінансові результати також абсолютно однакові.
Різниця у фінансових показниках п’яти проаналізованих проектів зумовлена договірною специфікою та міркуваннями керівництва компаній.
Цілком очевидними є такі висновки:
1.
З точки зору виміру результативності:—
підрядний метод показує нерівномірну рентабельність протягом усього будівництва;—
метод нульової прибутковості призводить до відображення пікової рентабельності в тому періоді, коли він перестає застосовуватися;—
пайовий метод і прийнята модель обліку простого товариства не дозволяють відобразити доходи за загальною сумою надходжень від пайовиків (учасників товариства), тому рентабельність виявляється неадекватно високою;—
девелоперський метод обліку, прийнятий Підприємством 4, фіксує найточнішу рентабельність проекту, але тільки в останньому періоді.2.
З точки зору структури капіталу:— найменшу частку зобов’язань у капіталі підприємства дозволяє відобразити
підрядний метод обліку;—
девелоперський та пайовий методи обліку, так само як і вибрана Підприємством 5 схема обліку спільної діяльності, призводять до відображення високої залежності забудовників від кредиторів.3.
З точки зору ліквідності:— максимально привабливу картину дає
підрядний метод обліку;— найгірший результат показує
пайовий метод обліку.Підсумувавши, можна впевнено констатувати, що найменш привабливу, як, утім, і найменше, на наш погляд, достовірну картину фінансового стану підприємства дає
пайовий метод обліку.В умовах такого різноманіття підходів до обліку будівельних операцій значно зростає роль
приміток до фінансової звітності.Саме з них обізнані користувачі можуть отримати інформацію про прийняту методологію обліку та зробити висновки про те, наскільки високими є ризики некоректного зображення фінансових даних у публічній звітності будівельних компаній.
