Дисконтные облигации в строительстве:
новые правила налогового учета
Влада Карпова, консультант
Дисконтные облигации в строительной сфере в докризисные времена получили широкое распространение, используются на практике они и сейчас. И поскольку недавно правила «ценнобумажного» учета существенно изменились, в этой статье мы остановимся на особенностях нового налогового учета дисконтных облигаций в строительстве.
Документы статьи
НКУ
— Налоговый кодекс Украины от 02.12.2010 г. № 2755-VI.Закон № 3609
— Закон Украины «О внесении изменений в Налоговый кодекс Украины и некоторые другие законодательные акты Украины по совершенствованию отдельных норм Налогового кодекса Украины» от 07.07.2011 г. № 3609-VI.Закон о налоге на прибыль
— Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» в редакции Закона от 22.05.97 г. № 283/97-ВР.Закон о ценных бумагах
— Закон Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» от 23.02.2006 г. № 3480-IV.Порядок № 1020
— Порядок заполнения и представления налоговыми агентами Налогового расчета сумм дохода, начисленного (уплаченного) в пользу плательщиков налога, и сумм удержанного с них налога, утвержденный приказом ГНАУ от 24.12.2010 г. № 1020.
1. Дисконтные облигации в учете по налогу на прибыль
Прежде всего заметим, что до принятия
Закона № 3609 в первоначальной редакции НКУ в части «ценнобумажного» учета содержались практически те же правила учета ценных бумаг, что и в Законе о налоге на прибыль. В связи с этим налоговики в своих разъяснениях фактически предписывали вести учет по тем же правилам, что применялись и ранее, до 01.04.2011 г.Между тем
Законом № 3609 были внесены существенные изменения в действующий порядок учета ценных бумаг по НКУ, притом — «задним числом». Так, в соответствии с п. 2 разд. II Закона № 3609 «прибыльные» изменения в учете ценных бумаг применяются со дня вступления в силу разд. III НКУ, а именно — с 01.04.2011 г. В результате плательщики вынуждены после изучения новых норм применять их «ретроспективно», т. е. путем корректировки налогового учета за период с 01.04.2011 г.Что ж, посмотрим, какие новации в «ценнобумажном» учете появились после принятия
Закона № 3609.
1.1. Учет у эмитента
Эмиссия и погашение дисконтных облигаций
. Поскольку дисконтные облигации согласно п. 5 ст. 3 Закона о ценных бумагах относятся к долговым ценным бумагам, то учет операций их эмиссии и погашения у эмитента, как до принятия Закона № 3609, так и после, регулируется правилами п. 153.4 и п. 153.9 НКУ.Несмотря на то что формулировки этих норм изменились, правила налогового учета указанных операций остались прежними.
Таким образом, обе редакции
п. 153.4 НКУ предусматривают, что у эмитента облигаций:1) не включаются в доходы операции эмиссии (выпуска) любых облигаций, в том числе и дисконтных (
п.п. 153.4.1 НКУ);2) при погашении (выкупе) обычных (не дисконтных) облигаций такие суммы не попадают в расходы (
п.п. 153.4.2 НКУ);3) в части дисконтных облигаций убыток в виде разницы между суммой погашения (выкупа) и суммой, полученной при эмиссии облигации (дисконт) в периоде погашения включается в расходы (
п.п. 153.4.3 НКУ).То есть применительно к дисконтным облигациям в учете эмитента отражается лишь убыток (расходы), определенный как разница между суммой погашения (выкупа) и суммой, полученной при эмиссии облигации (дисконт). Право на такие расходы возникает в периоде погашения дисконтных облигаций и отражается в Налоговой декларации по налогу на прибыль не в «ценнобумажном»
приложении ЦП, а в составе прочих расходов (стр. 06.5.18 «Витрати за операціями з борговими вимогами та зобов’язаннями» приложения ІВ).Последующая продажа выкупленных облигаций.
Правила налогового учета этих операций у эмитента претерпели существенные изменения.Как было до 01.04.2011 г.
Операции дальнейшей продажи выкупленных облигаций не попадали под первоначальную редакцию п. 153.4 НКУ и на них распространялись общие правила продажи ценных бумаг из п. 153.8 НКУ. Формальное прочтение предполагало, что доходы по данной операции возникают, а права на расходы — нет. Ведь согласно п. 153.9 НКУ нормы его п. 153.8, в котором среди прочего речь шла о расходах по ценным бумагам, не распространялись на операции, осуществляемые плательщиком налога — эмитентом по размещению и обратному выкупу или их погашению эмитентом.В результате операция продажи облигаций эмитентом включалась по
п. 153.8 НКУ в доходы, а расходов у него в силу п. 153.9 НКУ и п.п. 153.4.2 НКУ не было. Эта проблема была урегулирована на уровне либеральных разъяснений представителей налоговых органов. В частности, в письме ГНАУ от 05.05.2011 г. № 12577/7/15-0317 было предписано при продаже облигаций, выкупленных в том же периоде, отражать доходы вместе с расходами (в размере суммы, уплаченной за приобретение облигаций собственной эмиссии).Из этого следовало, что при последующей продаже облигаций эмитентом по цене ниже их выкупа (с дисконтом) возникали «ценнобумажные» убытки из
п. 153.8 НКУ, которые влияли на налоговый учет лишь в периоде получения прибыли от других операций с облигациями (за счет уменьшения объекта налогообложения).Как стало с 01.04.2011 г.
Сейчас налоговый учет операций дальнейшей продажи выкупленных облигаций регламентируется нормами п.п. 153.4.1 НКУ, из которых следует, что при выкупе облигаций эмитент не показывает по ним расходы, а при их дальнейшей продаже у него нет доходов, что отвечает сути проводимых операций.Так, согласно
п. 1 ст. 7 Закона о ценных бумагах облигация — это «ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денег, определяет отношения займа между владельцем облигации и эмитентом, подтверждает обязательство эмитента вернуть владельцу облигации ее номинальную стоимость в предусмотренный условиями размещения облигаций срок и выплатить доход по облигации, если иное не предусмотрено условиями размещения». Ранее в п.п. 1.11.3 Закона о налоге на прибыль четко оговаривалось, что средства, полученные юридическим лицом — должником (дебитором) от других юридических или физических лиц как компенсация стоимости выпущенных (эмитированных) таким дебитором облигаций, являются кредитом под ценные бумаги. В НКУ такого определения нет, но суть указанных операций осталась прежней. При выкупе облигаций эмитент фактически возвращает заимствованные при выпуске облигаций средства, а не несет расходы на приобретение ценных бумаг. А при дальнейшей продаже выкупленных облигаций эмитент снова заимствует денежные средства, а не получает доходы от таких операций.Указанный порядок налогового учета подтверждается и изменениями, внесенными в
п. 153.9 НКУ, в соответствии с которыми теперь: «Нормы пункта 153.8 статьи 153 настоящего Кодекса не распространяются на операции, осуществляемые плательщиком налога — эмитентом по размещению и последующей продаже».В финансовые результаты по таким операциям согласно
п.п. 153.4.3 НКУ попадает лишь сумма дисконта, которая относится в состав расходов, но уже в период погашения (выкупа) облигаций. Эти расходы в Налоговой декларации по налогу на прибыль отражаются также не в «ценнобумажном» приложении ЦП, а в составе прочих расходов (стр. 06.5.18 «Витрати за операціями з борговими вимогами та зобов’язаннями» приложения ІВ).Так как новый порядок отражения дисконтных облигаций применяется «задним числом», возникает вопрос с тем, как исправить в отчетности отраженные по ранее действующим правилам операции? Ввиду того что в данном случае речь может идти лишь о досрочном отражении прибыли, предприятие вправе самостоятельно решить, следует ли подавать уточненный расчет к Налоговой декларации по налогу на прибыль или же исправить показатели в составе текущей Налоговой декларации по налогу на прибыль.
Изменились и правила отражения в учете по налогу на прибыль
РЕПО сделок на дисконтные облигации, при которых банк покупает дисконтные облигации у застройщиков с одновременным принятием обязательств по последующему их выкупу в обусловленный срок по обусловленной цене.Теперь учет этих операций регулируется нормами
п. 153.9 НКУ, которые сформулированы не вполне четко. В соответствии с п.п. 14.1.167 НКУ операция РЕПО — это «операция покупки (продажи) ценных бумаг с обязательством обратной их продажи (покупки) через определенный срок по предварительно обусловленной цене, осуществляемая на основании единого договора РЕПО. Для целей настоящего Кодекса срок между датами выполнения первой и второй частей операции РЕПО (срок РЕПО) не может превышать одного года». То есть к РЕПО относятся операции, предусматривающие переход права собственности на ценные бумаги.В то же время исходя из
п. 153.9 НКУ порядок отражения этих операций в учете зависит от того, осуществлялся ли по ним переход права собственности:1) если эти операции
не предусматривают переход права собственности на дисконтные облигации, то финансовый результат определяется по каждой операции как разница между ценой продажи (покупки) дисконтных облигаций и ценой их обратной покупки (продажи) в налоговом периоде, в котором состоялась обратная покупка (продажа) (абз. 4 п. 153.9 НКУ).Ввиду того что в операциях РЕПО обратный выкуп дисконтных облигаций происходит по цене ниже первоначальной суммы их продажи, то в периоде обратного выкупа у заемщика (застройщика) в размере разницы (дисконта) возникнут убытки от продажи дисконтных облигаций, которые он сможет отразить в налоговом учете в
стр. 06.5.18 «Витрати за операціями з борговими вимогами та зобов’язаннями» приложения ІВ. При этом операция первоначальной продажи дисконтных облигаций на налоговый учет заемщика не влияет;2) если эти операции
предусматривают переход права собственности на дисконтные облигации, финансовый результат определяется в порядке, который предусмотрен для операций по торговле ценными бумагами в п. 153.8 НКУ (абз. 5 п. 153.9 НКУ). Этот порядок для заемщика менее выгоден, поскольку при продаже дисконтных облигаций он не сможет отразить в учете убыток, который будет переноситься на уменьшение результатов от будущей продажи облигаций, а при обратном выкупе у него возникнут «ценнобумажные» расходы, которые опять-таки на учет повлияют только в периоде продажи облигаций.По нашему мнению, до появления официальных разъяснений заемщику-застройщику безопаснее выбрать второй вариант налогообложения, поскольку операция РЕПО, как правило, предусматривает переход права собственности на ценные бумаги, что подтверждается и нормами
п.п. 14.1.167 НКУ.Хотя налоговики ранее обращали внимание на экономическую, а не правовую сущность проведения этих операций, и позволяли их отражать по «долговым» правилам из
п. 7.9 Закона о налоге на прибыль, а не по «ценнобумажным»1. Поэтому весьма вероятно, что в будущем появятся какие-то либеральные консультации по этому поводу, в которых, к примеру, налогообложение будет ставиться в зависимость от того, блокируются дисконтные облигации по операциям РЕПО на счете у заемщика или же они переводятся на счет заимодателя.1
К примеру, в письме ГНАУ от 17.05.2010 г. № 4690/6/15-0516 было указано следующее: «...поскольку операции РЕПО по своей экономической сути являются кредитными операциями под залог ценных бумаг, отдельный налоговый учет финансовых результатов операций с ценными бумагами и деривативами, ведение которого предусмотрено п. 7.6 ст. 7 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (далее — Закон), на такие операции не распространяется. Соответственно налоговый учет операций РЕПО как кредитных операций осуществляется согласно положениям пп. 7.9.1 — 7.9.2 п.7.9 ст. 7 Закона».
1.2. Учет у владельца облигаций
Правила
отражения ценных бумаг у их владельца существенно изменились, и теперь они регламентируются нормами п. 153.8 НКУ.Как было до 01.04.2011 г.
Ввиду того что первоначальные формулировки пп. 153.4, 153.8, 153.9 НКУ были аналогичны соответствующим нормам пп. 7.6.1, 7.9.1 Закона о налоге на прибыль, в новый налоговый учет перешли все старые проблемы с налогообложением таких операций. В частности, было непонятно, какими именно нормами следует руководствоваться в данной ситуации.С одной стороны, приоритет можно было отдать первоначальной редакции
п. 153.4 НКУ, в которой говорилось о неотражении в составе доходов операций погашения облигаций, а в составе расходов — операций приобретения облигаций. Это подтверждалось и положениями п. 153.8 НКУ, в соответствии с которыми сумма средств или стоимость имущества, уплаченная (начисленная) плательщиком налога эмитенту во время первичного размещения облигаций, не попадала в расходы. При такой интерпретации у владельца облигаций операции их приобретения при условии дальнейшего погашения не отражались в учете по налогу на прибыль.В то же время встречались иные подходы к налоговому учету таких операций, в которых делался акцент на том, что в
п. 153.9 НКУ говорилось только об эмитенте ценных бумаг: «нормы этого пункта не распространяются на операции по эмиссии корпоративных прав или иных ценных бумаг, которые осуществляются плательщиком налога, а также их обратного выкупа или погашения таким плательщиком налога». А из этого делалось заключение, что у владельца дисконтных облигаций операции их приобретения и погашения регулируются общими нормами п. 153.8 НКУ. Тогда при погашении дисконтных облигаций у владельца разница в виде дисконта попала под обложение налогом на прибыль.К операциям выкупа (а не погашения) облигаций, о которых применительно к владельцу ценной бумаги
в п. 153.4 НКУ речь не шла, могли быть применимы лишь правила его п. 153.8. В этой ситуации налоговики разрешали отражать расходы на приобретение ценной бумаги у эмитента в момент осуществления ее продажи, когда возникал доход (см. письмо ГНАУ от 18.06.2011 г. № 11329/6/15-0516). Тогда дисконт также попадал под налогообложение.Как стало с 01.04.2011 г.
Что касается новых правил налогообложения, то из измененной редакции п. 153.8 НКУ следует, что его положениями регулируется учет операций с облигациями в любых операциях, в том числе и при первичном их размещении (выкупе). Это подтверждается и формулировками п. 153.4 НКУ , в соответствии с которыми правила указанного пункта теперь распространяются лишь на операции, осуществляемые эмитентом долговых ценных бумаг. То есть учет облигаций у их владельца даже при первичном размещении регулируется отныне положениями п. 153.8 НКУ.В соответствии с
п. 153.8 НКУ порядок отражения финансовых результатов от операций с дисконтными облигациями зависит от того, на каких условиях они приобретались.Если
дисконтные облигации приобретались владельцем-инвестором при их первичном размещении — то в момент их отчуждения (продажи, обмена, выкупа эмитентом, погашения или других способов отчуждения) у владельца-инвестора возникают доходы на полученную (начисленную) сумму средств или стоимость имущества и одновременно признаются расходы в размере суммы средств или стоимости имущества, уплаченной (начисленной) продавцу (в том числе эмитенту во время их размещения). О таком порядке налогообложения говорят и налоговики (см. разъяснение из ЕБНЗ. Раздел 110.19).Применительно к дисконтным облигациям положительный результат (прибыль) включается в состав доходов и отражается в
стр. 2 приложения ЦП к Налоговой декларации по налогу на прибыль. То есть фактически эти правила соответствуют подходу к налогообложению ценных бумаг, предлагавшемуся ранее налоговиками.Если
дисконтные облигации приобретались владельцем не на этапе их первичного размещения, то исключительные правила отражения расходов по ним в периоде отчуждения не применяются. Поэтому, по нашему мнению, учет таких операций ведется обезличенно в разрезе всех облигаций, т. е. расходы «не привязываются» к факту продажи отдельной облигации и финрезультат определяется по всем операциям с облигациями так:Доходы полученные (начисленные) — расходы понесенные (начисленные).
Подтверждается это употреблением в
п. 153.8 НКУ применительно к доходам по ценным бумагам слова «полученные», а к расходам — «уплаченные». Это означает, что уплата денежных средств должна влиять на результат исчисления финрезультата по операциям с ними и учет расходов и доходов по ценным бумагам ведется в особом порядке, а именно: доходы и расходы определяются в разрезе каждого вида ценных бумаг по правилу первого события, наступившего ранее, между перечислением денежных средств за проданные ценные бумаги (аванса) и их передачей покупателю. И хотя теперь правило первого события в НКУ не закреплено, используемые формулировки подтверждают преемственность норм.Что касается позиции налоговых органов по данному вопросу, то на данный момент они дают противоречивые консультации. Так, в разъяснении из ЕБНЗ, раздел 110.19 была приведена следующая консультация:
Разъяснение из ЕБНЗ, раздел 110.19
«Может ли плательщик налога при продаже ценных бумаг в приложении ЦП к Налоговой декларации по налогу на прибыль предприятия отразить расходы по приобретению таких ценных бумаг
у неэмитента, которые в отдельном налоговом учете финансовых результатов операций с ценными бумагами не были отражены в периоде их приобретения?
<...> расходы на приобретение ценных бумаг (корпоративных прав)
у неэмитента (эмитента при вторичной продаже) учитываются в отдельном налоговом учете плательщика налога до продажи таких ценных бумаг, при этом налогообложению подлежит положительный финансовый результат от операций по продаже ценных бумаг, а отрицательный финансовый результат переносится на уменьшение финансовых результатов от операций с ценными бумагами такого же вида будущих отчетных периодов (без ограничения сроков). Если плательщик налога в отдельном налоговом учете не отразил расхода на приобретение ценных бумаг в том налоговом периоде, в котором получил право собственности на ценные бумаги либо осуществил оплату за них (в зависимости от того, какое из событий произошло ранее), то с учетом особенностей налогообложения указанных операций при продаже ценных бумаг такой плательщик налога для определения финансового результата имеет право отразить в приложении ЦП к Налоговой декларации по налогу на прибыль предприятия, форма которой утверждена приказом ГНА Украины от 28.02.11 г. № 114, неучтенные (оплаченные) расходы на приобретение таких ценных бумаг».
Как видим, в приведенной консультации, с одной стороны, налоговики утверждают: расходы на приобретение ценных бумаг у неэмитента (эмитента при вторичной продаже) учитываются в отдельном налоговом учете плательщика налога
до факта их продажи. Это соответствует ранее излагаемой ими позиции.Но с другой стороны, они допускают возможность отражения расходов на приобретение таких ценных бумаг в том налоговом периоде, в котором было получено право собственности на ценные бумаги или осуществлена оплата за них (в зависимости от того, какое из событий случилось раньше). А это уже свидетельствует о возможности отражения расходов по ценным бумагам по правилу «первого события».
Из новой редакции
п. 153.9 НКУ также следует, что на операции с ценными бумагами, в том числе и дисконтные облигации, распространяются правила относительно применения обычных цен. Исключения составляют операции РЕПО.
2. Дисконтные облигации и НДС
Операции выпуска (погашения) дисконтных облигаций не облагаются налогом на добавленную стоимость на основании, в частности,
п.п. 196.1.1 НКУ, согласно которому не являются объектом налогообложения операции по выпуску (эмиссии), размещению в любой форме управления и продаже (погашению, выкупу) за денежные средства ценных бумаг, которые выпущены в обращение (эмитированы) субъектами предпринимательской деятельности.Ввиду того что дисконтные облигации размещаются и погашаются за денежные средства, такие операции не являются объектом обложения НДС.
По мнению налоговиков (см
. разъяснение в ЕБНЗ, раздел 130.15.01), выкупленные ценные бумаги (в том числе и дисконтные облигации) отражаются в Реестре полученных и выданных налоговых накладных так:— в графе 1 записывается порядковый номер, который соответствует порядковому номеру записи в Реестре и проставляется в графе 4;
— в графах 2, 3 — соответствующие даты получения и выписки документа, подтверждающего факт приобретения дисконтной облигации;
— в графе 5 отмечается «БО»;
— в графе 6 — наименование (фамилия, имя, отчество — для физического лица) продавца;
— в графе 7 указывается индивидуальный налоговый номер продавца — плательщика НДС;
— в графах 8, 11 указывается общая сумма приобретения дисконтной облигации;
— в графах 9, 10, 12, 13, 14, 15 и 16 делается отметка «0» (нуль).
Вариант, при котором выкуп облигаций осуществляется в неденежной форме (например, по договору мены обменивается на имущественные права на квартиру), под
п.п. 196.1.1 НКУ не попадает и налоговики предписывали ранее начислять в таких случаях налоговые обязательства2.2
Заметим, что погашать дисконтные облигации в неденежной форме нельзя, ведь из определения дисконтной облигации (п. 3 ст. 7 Закона о ЦБ) следует, что разница между ценой приобретения и номинальной стоимостью облигации выплачивается собственнику во время ее погашения. Употребление слова «выплачивается» говорит о том, что облигации погашаются в денежной форме. Правда, в п. 5 ст. 7 Закона о ЦБ уже утверждается, что «погашение облигаций может осуществляться деньгами или имуществом в соответствии с условиями размещения облигаций». Но поскольку здесь речь идет об условиях размещения облигаций, которые в отношении дисконтных ценных бумаг неденежную форму погашения не предусматривают, то можно заключить, что имуществом могут погашаться только целевые облигации.А вот каких-либо ограничений по установлению формы расчета в части операций по выкупу дисконтных облигаций (в отличие от процедуры собственно
погашения облигации) законодательство не содержит. Поэтому рассчитаться за выкупленные облигации можно и в неденежной форме (в том числе путем обмена на определенное имущество), и не по номиналу. Собственно говоря, на этом и основываются схемы обмена дисконтных облигаций на имущественные права на квартиру или на саму квартиру.Вместе с тем, по нашему мнению, налоговые обязательства не должны начисляться и в этих ситуациях, поскольку облигации попадают в понятие валютных ценностей по
ст. 1 Декрета КМУ «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19.02.93 г. № 15-93, что подтверждали ранее и налоговики (см. письмо ГНАУ от 21.11.2007 г. № 23697/7/16-1517-04). И так как обращение валютных ценностей не облагается НДС по п.п. 196.1.4 НКУ, то и неденежные операции с облигациями должны исключаться из объекта обложения НДС. Такой позиции в отношении обращения ценных бумаг ранее придерживались и суды (см. постановление ВХСУ от 03.11.2004 г. по делу № 3/ 10-н), хотя встречались и противоположные решения (см. постановление ВХСУ от 17.11.2004 г., отмененное постановлением Судебной палаты по хозяйственным делам ВСУ от 12.04.2005 г.).Однако с учетом неоднозначности данного вопроса мы по-прежнему с целью неначисления НДС на дисконтные облигации рекомендуем избегать неденежных способов их выкупа. В противном случае следует быть готовым к возможным претензиям налоговых органов по данному вопросу.
Заметим также, что в операциях продажи облигаций возникает проблема с распределением налогового кредита при осуществлении налогооблагаемых и необлагаемых операций в соответствии с нормами
п. 199.1 НКУ. Ведь в этом случае облигации попадают в понятие товара из п.п. 14.1.244 НКУ и соответственно такие операции относятся к операциям поставки товаров (п.п. 14.1.191 НКУ). Поскольку операции с дисконтными облигациями подпадают под освобождение от НДС, то весьма вероятно, что представители налоговых органов предпишут распределять налоговый кредит при их осуществлении.
3. НДФЛ — учет у владельца облигации
Порядок налогообложения операций с дисконтными облигациями у владельца зависит от того, на каких условиях осуществляется их отчуждение.
Облигации погашаются эмитентом
. На эти ситуации распространяются нормы п. 167.2 НКУ касательно того, что ставка НДФЛ составляет 5 % от дохода, начисленного в виде процентов (дисконта), полученных владельцем облигации от их эмитента в соответствии с законом.Согласно
п.п. 170.4.1 НКУ налоговым агентом плательщика налога во время начисления (выплаты) в его пользу таких доходов является лицо, которое осуществляет такое начисление (выплату), т. е. эмитент. При этом общая сумма налога, удержанного в течение отчетного налогового месяца с таких начисленных (выплаченных) процентов, уплачивается (перечисляется) налоговым агентом в бюджет в сроки, определенные НКУ для месячного налогового периода. Таким сроком являются 30 календарных дней, следующих за последним календарным днем месяца начисления дохода (п. 57.1 НКУ с учетом п.п. 49.18.1 НКУ).То есть при погашении дисконтных облигаций эмитент должен удержать НДФЛ с суммы дисконта по ставке 5 % и уплатить ее не позднее 30 календарных дней, следующих за последним календарным днем месяца начисления (выплаты) дохода.
По нашему мнению, эти нормы являются специальными, и на выплату указанных в
п.п. 170.4.1 НКУ доходов (дисконта по облигациям) не должны распространяться общие нормы из п.п. 168.1.2 НКУ относительно того, что: «Налог уплачивается (перечисляется) в бюджет при выплате налогооблагаемого дохода единым платежным документом. Банки принимают платежные документы на выплату дохода только при условии одновременной подачи расчетного документа на перечисление этого налога в бюджет».Это подтверждается, в частности, положениями
п.п. 170.4.3 НКУ, предусматривающими, что: «…налогообложение процентов (в том числе дисконтных доходов), начисленных (выплаченных) в пользу физических лиц по любым другим основаниям, чем указанные в подпункте 170.4.1 этого пункта, осуществляется в общем порядке, установленном настоящим Кодексом для доходов, которые окончательно облагаются налогом при их выплате по ставкам, определенным в пункте 167.1 статьи 167 настоящего Кодекса». А из этого следует, что нормы п.п. 170.4.1 НКУ в вопросе установления ставок НДФЛ и сроков перечисления его в бюджет являются специальными.В то же время не исключено, что налоговики в дальнейшем «не заметят» этой специфики и не предпишут перечислять НДФЛ по общим правилам в момент выплаты налогооблагаемого дохода, и если только доход начислялся, но не выплачивался — то не позднее 30 календарных дней, следующих за последним календарным днем месяца его начисления (
п.п. 168.1.5 НКУ).Поэтому в осторожном варианте можно порекомендовать соблюдать и эти нормы. Доход в виде процентов, к которым может быть отнесен и дисконт, отражается налоговым агентом в Налоговом расчете по ф. № 1ДФ с признаком дохода «110».
Облигации выкупаются эмитентом или другим лицом
. Порядок налогообложения операций выкупа дисконтных облигаций эмитентом неоднозначен, поскольку четко не установлено, подпадают такие операции под нормы п. 167.2 НКУ или нет. И хотя там упомянут лишь « доход в виде процентов (дисконта), полученный владельцем облигации от их эмитента» без указания на то, по каким именно операциям (погашения или выкупа) был получен дисконт, системное прочтение НКУ, скорее, наталкивает на выводы, что операции выкупа нормами п. 167.2 НКУ все же не регламентируются.Так,
п.п. 170.2.2 НКУ предусматривает, что к продаже инвестиционного актива приравниваются также операции обратного выкупа инвестиционного актива его эмитентом. Под инвестиционными активами понимается пакет ценных бумаг, выпущенных одним эмитентом (абз. «а» п.п. 170.2.7 НКУ).То есть операции любой продажи дисконтных облигаций, в том числе и выкупа их эмитентом, регулируются правилами
п. 170.2 НКУ, а не п. 170.4 НКУ и соответственно такие операции будут подлежать обложению налогом на доходы по основной ставке 15 % (17 %).Согласно
п.п. 170.2.1 НКУ учет общего финансового результата операций с инвестиционными активами ведется плательщиком налога самостоятельно, отдельно от других доходов и расходов. Для целей налогообложения инвестиционной прибыли отчетным периодом считается календарный год.Инвестиционная прибыль рассчитывается как положительная разница между доходом, полученным плательщиком налога от продажи отдельного инвестиционного актива, и его стоимостью, которая определяется в сумме расходов на приобретение такого актива (
п.п. 170.2.2 НКУ).То есть применительно к дисконтным облигациям фактически под налогообложение попадет разница между суммой продажи и покупки (выкупа). Однако такой результат будет определяться по итогам календарного года:
«В состав общего годового налогооблагаемого дохода плательщика налога включается положительное значение общего финансового результата операций с инвестиционными активами по результатам такого отчетного (налогового) года» (п.п. 170.2.6 НКУ). При этом в соответствии с указанным подпунктом общий финансовый результат операций с инвестиционными активами определяется как сумма инвестиционных прибылей, полученных плательщиком налога в течение отчетного (налогового) года, уменьшенная на сумму инвестиционных убытков, понесенных плательщиком налога в течение такого года.Учет доходов и расходов ведется в
Книге учета доходов и расходов, форма которой и порядок ведения утверждены приказом ГНАУ от 24.12.2010 г. № 1022.Доход в виде инвестиционной прибыли, полученный физлицом в течение отчетного года, включается в состав общего годового дохода и отражается в годовой декларации об имущественном состоянии и доходах, которая подается до 1 мая года, следующего за тем, в котором он был получен.
Согласно
Порядку № 1020 инвестиционная прибыль (доход) от проведения операций с ценными бумагами, деривативами и корпоративными правами, выпущенными в других, чем ценные бумаги, формах, отражается налоговым агентом в Налоговом расчете по форме № 1ДФ с признаком дохода «112».В то же время в соответствии с
абз. «а» п.п. 170.2.8 НКУ не подлежит налогообложению доход, полученный плательщиком налога в течение отчетного налогового года от продажи инвестиционных активов, если сумма такого дохода не превышает сумму, определенную в абз. 1 п.п. 169.4.1 НКУ (в 2011 г. — 1320 грн.).В тех случаях, когда выкуп дисконтной облигации осуществляется по договору мены с имущественными правами на квартиру или на саму квартиру по-прежнему имеется вероятность начисления налога на доходы с разницы между фактической (рыночной) стоимостью такого имущества и номинальной стоимостью облигации, как это предписывалось делать с целевыми облигациями (см.
письмо ГНА в Запорожской области от 24.03.2011 г. № 1270/10/15-113). И хотя такой подход весьма сомнителен и не основывается на нормах действующего законодательства, его следует учесть и избегать операций мены с владельцем облигации.
Мнение специалиста
Василий Качерай, руководитель консалтинговой компании «Финконсалтингмедиагруп»
«Следует отметить, что во время последнего экономического кризиса многие предприятия не выполнили свои обязательства именно по дисконтным облигациям. Это в значительной мере подорвало интерес инвесторов к этому финансовому инструменту как к средству вложения денежных средств с целью получения прибыли.
Вместе с тем дисконтные облигации часто использовались строительными компаниями для реализации квартир на первичном рынке жилья. Таким образом, застройщики, по сути, осуществляли подмену термина «облигация», выпуская именно дисконтные облигации вместо целевых. С точки зрения налогообложения, именно реализация жилья через облигации была более выгодной, чем, например, привлечение средств на финансирование жилья через ФФС, даже в плоскости НДС через перенос во времени уплаты НДС, что положительно влияло на финансовое положение строительной компании.
Позитивом новой редакции
Налогового кодекса стало приближение учета дисконтных облигаций к учету кредита. Разница только в том, что дисконт относится на расходы в момент погашения облигации. Поэтому для эмитента облигаций налоговый учет облигаций стал почти идентичным учету кредита с уплатой процентов за его использование в конце срока, что соответствует его сути.Таким образом, изменения в
Налоговый кодекс исправили некоторые нестыковки учета дисконтных облигаций, что делает их и в дальнейшем более интересным инструментом для привлечения средств в строительные компании по сравнению с кредитом. Но для инвесторов это все еще долго будет оставаться очень и очень рискованным финансовым инструментом, доверие к которому вернется еще очень нескоро».
