На дату начала аренды арендатор должен оценить арендное обязательство по настоящей стоимости будущих арендных платежей. Для этого все компоненты арендного обязательства ему предстоит продисконтировать. По требованиям § 26 МСФО 16 арендные платежи дисконтируют с использованием:
— процентной ставки, заложенной в договоре аренды, если ее можно без труда определить, или
— ставки привлечения дополнительных заемных средств арендатором.
Процентная ставка, заложенная в договоре аренды, — это ставка, при использовании которой настоящая стоимость арендных платежей и негарантированной ликвидационной стоимости равна сумме справедливой стоимости базового актива и всех первоначальных прямых расходов арендодателя (приложение А к МСФО 16).
Однако, как признал Совет по МСФО, арендатору может быть сложно определить процентную ставку, которую арендодатель установил для данного договора (§ ВС161 «Оснований для выводов»). Это, в частности, касается аренды, при которой базовый актив будет иметь значительную остаточную стоимость в конце срока аренды, например, при аренде недвижимости. К тому же арендатор зачастую не будет знать сумму первоначальных прямых расходов арендодателя. В придачу он, как правило, будет обладать ограниченной информацией о первоначальной справедливой стоимости базового актива и его ожидаемой остаточной стоимости в конце срока аренды.
Если арендатору не удается легко определить такую ставку дисконтирования, он должен использовать ставку привлечения дополнительных заемных средств — ставку, по которой арендатор на дату начала аренды мог бы взять кредит, чтобы приобрести актив со стоимостью, аналогичной стоимости актива по праву пользования (приложение А к МСФО 16):
— на аналогичный срок — срок аренды;
— с аналогичным обеспечением — залогом;
— в аналогичных экономических условиях, включая юрисдикцию, валюту и дату, на которую заключается договор аренды.
Может ли арендатор для определения ставки допзаимствования воспользоваться кредитным предложением от своего банка по кредитам на аналогичные суммы, обеспечение и сроки? Да! Но такую ставку можно использовать лишь как отправную точку для расчета. Вполне вероятно, что ее придется откорректировать с тем, чтобы учесть все детали конкретной аренды (§ ВС162 «Оснований для выводов»). В любом случае ставку дисконтирования нужно обосновать. А сам процесс ее определения целесообразно закрепить в учетной политике. Кстати, НБУ предлагает арендаторам использовать разные методы определения ставки допзаимствования, опираясь на собственный опыт привлечения займов и профессиональное суждение с учетом норм МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» (см. письмо от 07.03.2019 г. № 60-0007/13263).
При последующей переоценке арендного обязательства пересматривают и ставку дисконтирования. Пересмотр ставки осуществляют при:
— изменении срока аренды;
— пересмотре оценки опциона на покупку базового актива;
— модификации, которая не учитывается как отдельная аренда.
Кроме того, пересмотренную ставку дисконтирования применяют в ситуации, когда изменение арендных платежей обусловлено изменением плавающих процентных ставок. Такое требование выдвигает § 43 МСФО 16.
