Приклад визначення суми очікуваного відшкодування активу та втрат від зменшення його корисності
За станом на 31 грудня 2004 року устаткування, що використовується для виготовлення молочних продуктів, є об’єктом аналізу щодо можливого зменшення корисності. Первісна вартість устаткування становить 200000 грн., а його балансова (залишкова) вартість становить 140000 грн.
Є така інформація про грошові надходження і витрати, пов’язані з виробництвом і реалізацією одиниці продукції, грн.:
ціна реалізації (без непрямих податків) |
— 5 |
витрати |
— 3 |
Прогнозований рівень інфляції для всіх доходів і витрат становить 10 % на рік. Прогнозований рівень зростання обсягу продажу впродовж наступних п’яти років — 4 % на рік. У 2006 році заплановано провести поточний ремонт устаткування, вартість якого в діючих цінах 2004 року становить 10000 грн. Передбачається у 2008 році устаткування модифікувати, що дасть змогу скоротити змінні витрати на виробництво на 15 %. Витрати на модифікацію оцінюються в сумі 50000 грн.
Залишковий термін корисного використання устаткування становить 8 років. Ліквідаційна вартість подібного устаткування оцінюється у діючих цінах і становить 10000 грн. Чисту вартість реалізації устаткування на 31 грудня 2004 року достовірно визначити неможливо. Для розрахунку теперішньої вартості чистих грошових надходжень застосовано ставку 12 %.
Припускається, що всі грошові потоки виникають в кінці звітного року.
Виходячи з наведених даних, чисті грошові надходження від реалізації одиниці продукції дорівнюють, грн.:
5 – 3 = 2.
Коригується дохід з урахуванням прогнозного індексу інфляції, грн.:
2005 рік |
2 |
х |
110 % |
= |
2,2 |
2006 рік |
2,2 |
х |
110 % |
= |
2,42 |
2007 рік |
2,42 |
х |
110 % |
= |
2,66 |
2008 рік |
2,66 |
х |
110 % |
= |
2,93 |
2009 рік |
2,93 |
х |
110 % |
= |
3,22 |
2010 рік |
3,22 |
х |
110 % |
= |
3,54 |
2011 рік |
3,54 |
х |
110 % |
= |
3,89 |
2012 рік |
3,89 |
х |
110 % |
= |
4,28 |
Визначаються прогнозні обсяги продукції, одиниць:
2005 рік |
10000 |
х |
104 % |
= |
10400 |
2006 рік |
10400 |
х |
104 % |
= |
10820 |
2007 рік |
10820 |
х |
104 % |
= |
11250 |
2008 рік |
11250 |
х |
104 % |
= |
11700 |
2009 рік |
11700 |
х |
104 % |
= |
12170 |
2010 рік |
12170 |
х |
100 % |
= |
12170 |
2011 рік |
12170 |
х |
100 % |
= |
12170 |
2012 рік |
12170 |
х |
100 % |
= |
12170 |
Оскільки немає подальшої інформації щодо темпів зростання продажу в наступних після 2009 року роках, у 2010–2012 роках обсяг продажу приймається на рівні 2009 року.
Далі визначаються чисті грошові надходження, грн.:
2005 рік |
(10400 х 2,2) |
= |
22880 |
2006 рік |
(10820 х 2,42) – (10000 х 1,12) |
= |
14084 |
2007 рік |
(11250 х 2,66) |
= |
29925 |
2008 рік |
(11700 х 2,93) |
= |
34281 |
2009 рік |
(12170 х 3,22) |
= |
39187 |
2010 рік |
(12170 х 3,54) |
= |
43085 |
2011 рік |
(12170 х 3,89) |
= |
47341 |
2012 рік |
(12170 х 4,28) + (10000 х 1,18) |
= |
73524 |
При визначенні очікуваних грошових надходжень не враховуються капітальні витрати (витрати на модернізацію). Для визначення ставки дисконтування очікуваних чистих грошових надходжень від використання устаткування використаємо існуючу ставку дисконту 12 %, скориговану на рівень інфляції:
(1 + 0,12) х (1 + 0,1) – 1 = 0,232.
Виходячи з цього, визначається теперішня вартість одної гривні для кожного року:
2005 рік |
1 / (1 + 0,232) |
= |
0,81169 |
2006 рік |
1 / (1 + 0,232)2 |
= |
0,65884 |
2007 рік |
1 / (1 + 0,232)3 |
= |
0,53477 |
2008 рік |
1 / (1 + 0,232)4 |
= |
0,43407 |
2009 рік |
1 / (1 + 0,232)5 |
= |
0,35228 |
2010 рік |
1 / (1 + 0,232)6 |
= |
0,28598 |
2011 рік |
1 / (1 + 0,232)7 |
= |
0,23213 |
2012 рік |
1 / (1 + 0,232)8 |
= |
0,18841 |
Далі розраховується теперішня вартість очікуваних грошових потоків від використання устаткування:
Рік |
Очікувані чисті грошові надходження, грн. |
Фактор дисконту |
Теперішня вартість, грн. |
2005 |
22880 |
0,81169 |
18571 |
2006 |
14084 |
0,65884 |
9279 |
2007 |
29925 |
0,53477 |
16003 |
2008 |
34281 |
0,43407 |
14880 |
2009 |
39187 |
0,35228 |
13805 |
2010 |
43085 |
0,28598 |
12321 |
2011 |
47341 |
0,23213 |
10989 |
2012 |
73524 |
0,18841 |
13853 |
Разом |
109701 |
Оскільки чисту вартість реалізації устаткування достовірно визначити неможливо, очікуваною вартістю відшкодування устаткування є теперішня вартість очікуваних чистих грошових потоків. Виходячи з цього, сума втрат від зменшення корисності устаткування на 31 грудня 2004 року дорівнює:
140000 – 109701= 30299.